天使投資輪通常發生在初創企業尚未實現盈利，需要大量資金的階段。在這個階段，公司往往缺乏信用記錄和可靠的信息，這使得傳統的融資方式難以實現。所以天使投資輪就成了壹種有趣的融資方式。
天使投資輪通常涉及相對較小的投資，通常在幾千到幾十萬美元之間。投資者獲得公司股份作為回報，並希望在未來幾年獲得高額回報。除了獲得資金，天使投資輪有時還能為公司提供非貨幣價值，比如導師或行業人脈。