(1)主營業務
公司主要從事聚氨酯系列、石油化工系列、功能材料系列和特種化學品系列的研發、生產和銷售。其中，MDI產品是制備聚氨酯最重要的原料之壹。聚氨酯兼有橡膠和塑料的雙重優點，廣泛應用於化工、輕工、紡織、建築、家電、建材、交通、航空航天等領域。目前，公司MDI產品質量和單耗均達到國際先進水平，是全球最大的MDI供應商。2013年，為實現“中國萬華變更為全球萬華，萬華聚氨酯變更為萬華化工”的戰略，公司正式更名為“萬華化工集團股份有限公司”。萬華煙臺工業園壹期的建成，標誌著萬華化工進入丙烯酸、酯等石化產品，水性塗料、特種化學品等功能材料領域，未來將成為最具競爭力的聚氨酯、石化產品、功能材料、特種化學品供應商。
(2)商業模式
公司經營模式:萬華化工堅持走專業化發展道路，始終專註於化工新材料的開發。為了充分發揮公司在技術和制造方面的優勢，公司主要開展B2B業務。采購方式:公司生產所需的主要原料有純苯、煤、液化石油氣等。公司通過積極開拓國內外供應渠道，與戰略供應商建立了良好的合作關系，綜合采用固定價格、浮動價格、合同價格等多種采購模式，實現了原材料的穩定供應和低成本采購。生產方式:公司產品種類繁多，生產路線復雜，涉及高溫、高壓、有毒有害工藝。為確保“穩、長、優”的生產運行，為客戶提供滿意、優質、穩、好的產品，公司采用寧波生產基地、煙臺生產基地、珠海基地的本地化生產管理，總部統籌協調的生產運行模式。公司根據年度生產經營計劃制定月度生產目標，並根據市場需求和裝置狀況進行動態調整。銷售模式:公司主營業務為化工和新材料產品的生產和銷售，主要產品均通過直銷和分銷兩種形式市場化運作銷售。(3)行業情況顯示，公司產品與日常生活密切相關，產品廣泛應用於建築、家電、汽車、輕工、紡織等領域。近年來，在中國經濟快速發展的推動下，聚氨酯下遊應用市場增長迅速。憑借技術、產能和產品質量優勢，萬華緊緊抓住中國加入WTO以來的黃金發展期，成長為全球領先的MDI供應商。自2008年金融危機以來，MDI產品經歷了嚴重的周期性波動。意識到盈利產品和區域單壹的風險，公司逐漸將投資重點轉移到化工新材料的其他多元化領域，形成了聚氨酯、石化、功能材料和特種化學品四大產業集群，產業鏈和生產高度融合，但行業周期不同。
第二，？報告期內核心競爭力分析√適用□不適用？
科技創新是萬華的核心競爭力。同時，公司不斷追求卓越運營，創造優秀文化，形成萬華獨特的綜合競爭力。
(1)技術創新
萬華的技術創新始於1996。在試圖引進國外先進技術卻屢屢碰壁後，他意識到真正有市場競爭力的技術是買不來的道理。20年來，公司建立了完善的工藝R&D框架和項目管理機制，形成了從基礎研究、工程開發、工藝優化到產品應用R&D的創新R&D體系，成功建立了國家聚氨酯工程技術研究中心、高分子表面材料制備技術國家工程實驗室、國家認證企業技術中心、企業博士後研究中心等行業創新平臺。
(2)卓越的操作
在杜邦安全管理體系、日本豐田精益六適馬管理體系、SAP(企業管理解決方案)信息管理系統、卓越績效管理等先進理念的指導下，萬華的運營效率和質量逐年提升。隨著萬華工業園壹期工程的順利投產和業務復雜度的進壹步增加，公司在企業安全管理、生產流程優化、信息平臺升級和管理平臺系統化方面的投入也在不斷增加。成本管理持續加強，員工節儉意識和精益管理思想進壹步提升，公司年度關鍵可控管理費用同比下降20%。人力資源優化配置穩步推進。通過人才存量和組織職能調整，精簡了15個模塊，進壹步提高了勞動生產率。同時，通過實施243機制、班組標準化、操作員崗位技能認證、新經理和主管領導晉升班等卓有成效的工作，促進了員工能力的持續提升。
(3)優秀的文化
萬華的企業願景是讓員工感到自豪的企業。以優秀的企業文化激勵、吸引、留住、培養人才是公司文化的重點，團隊精神、敬業精神、務實作風、感恩文化通過不斷實踐深入人心。優亮的企業文化保證了萬華員工的敬業精神和人才的穩定性。萬華連續四年獲得翰威特中國最佳雇主的榮譽。
第四節經營形勢的討論與分析
壹、經營形勢討論與分析2016年，全球經濟溫和增長，我國供給側改革效果開始顯現，宏觀經濟運行持續向好，大宗商品尤其是原油價格明顯回升，我國化工品價格觸底反彈。在全體員工的共同努力下，公司取得了良好的經營業績。然而，2016年，該公司發生了建廠以來最嚴重的安全事故，造成4名員工死亡，4名員工重傷，為公司安全管理敲響了警鐘。
(壹)市場與營銷2016年，公司順利完成國內事業部管理體制改革，變產品線管理為產品線、區域、大客戶經理相結合的管理體制，提高了工作效率和客戶滿意度。2016年海外MDI銷量快速增長，市場影響力進壹步提升。優化客戶結構，加強亞太、中東和土耳其市場的優質客戶關系；在北美市場，公司加大了在板材和復合木材領域的市場開發力度。同時，海外冰箱配料、改性路面材料、人造板、汽車等高端領域的新業務、新客戶開發也取得進展，公司硬質泡沫體系材料成功登陸美國市場。2016萬華石化業務通過發揮產業鏈優勢，創新周期定價運營模式，建立萬華石化產業平臺，逐步建立新的市場規則。同時，經過四年在國際液化石油氣市場的精耕細作，萬華於2065438+2006年2月獲得Saudi Aramco CP價格推薦權，成功進入中東液化石油氣行業基準價格決策委員會，成為首家獲得CP價格推薦權的中國企業。2016年，公司通過信息化改造、流程再造、精細化管控，實現了煙臺、寧波工業園區業務支持、催收、物流、法務集中辦公的目標，建立了壹站式服務大廳，減少了物流、運輸、後勤保障部門內部溝通的頻率，減少了人工操作量，工作效率顯著提高，及時到達率達到98%。公司的品牌建設能力得到了提升。從公司的戰略發展和業務發展需求來看，公司通過參加國內外大型展會，結合傳統媒體和新媒體，組織了多項以青年為主體的責任關懷活動，發表各類宣傳文章近200篇，進壹步加強了萬華在聚氨酯行業的品牌建設，逐步樹立了萬華在塗料、膠粘劑、SAP、PC等新行業的高端企業形象。
(二)煙臺工業園和寧波工業園生產經營情況2016年，萬華煙臺工業園通過實施工業4.0工程，持續提升各生產裝置自動化水平，兩大產業鏈運行日趨穩定，產能得到有效釋放。寧波工業園以“三化壹低”戰略為指導，突出精細化管理的理念，以“嚴、細、實”為基本工作要求，以技術管理體系、全員設備管理維護體系、班組生產標準化為抓手，通過管理創新和生產鏈的優質穩定運行創造效益。通過實施工業4.0，生產裝置自動控制率、聯鎖率、報警率等指標大幅提升，非計劃停車同比大幅減少。
(三)技術創新2016年，該院認真貫徹公司經營方針，不斷探索新常態下公司前瞻性研究和戰略方向，加快科技成果轉化為生產力的能力建設，狠抓設備優化，取得了顯著的技術創新成果。在多部門的配合下，公司自主新產品、新技術迎來豐收之年。經過技術改造和優化，寧波HDI裝置生產能力將達到4萬噸/年，產品質量達到國際壹流水平；IP-IPN-IPDA-IPDI全產業鏈建成投產，萬華成為全球少數掌握全產業鏈異佛爾酮產品核心技術的企業。SAP和POP工業裝置壹次建成並成功啟動，產品質量得到了客戶的壹致好評。MIBK、MMA、PMMA等自主研發的新產品正在產業化。同時，HEMA和CDT兩個中試工廠順利開工，為煙臺工業園創新產品產業化開了個好頭。？各種化工新材料的產品線和功能解決方案不斷完善。全年上市水性塗料樹脂新品25個，TPU新品199，SAP新品11，CPU新品28個，改性異氰酸酯新品98個。其中，單組份自交聯PUD得到客戶認可，填補了行業空白，植物油聚氨酯獲得塗料榮格獎，水包水多彩塗料成為行業標桿產品，無醛人造板膠粘劑及系統應用解決方案基本定型，高端管道、容器用聚氨酯體系材料進入市場並逐漸獲得客戶好評，冰箱用快拆聚醚組合物達到行業領先水平。在創新體系方面，國內外高層次創新人才的引進頗有成效。優化調整了中央研究院的組織結構，成立了高性能材料研究中心和中試中心。組建了水處理、高性能材料等新技術平臺和研究團隊，技術領域進壹步拓展。公司入選九部委評估的“全國百強創新型企業試點企業”，獲批成立行業唯壹的“高分子表面材料制備技術國家工程實驗室”，公司技術創新的知名度和影響力邁上新臺階。在知識產權方面，公司新提交國內外發明專利122件，新授權發明專利48件。通過專利保護的實施、保密制度的建設和戰略的實施，形成了多層次、全方位的知識產權保護措施。
(四)管理創新2016年，公司在財務、采購、卓越運營、文化建設等方面進行了多項管理創新，取得了顯著成效。
(1)2016年，公司多渠道籌集資金，及時滿足了項目建設和日常運營的資金需求。融資成本低於銀行同期貸款基準利率，為公司節省了大量財務費用。
(2)萬華化工16上市以來首次成功募資25億元，最終以21.55元/股的溢價發行。募集資金於2017年6月6日到賬。2.采購管理2016年，采購部通過信息平臺創新采購模式，進壹步降本增效:建立了萬華自己的電子商務采購平臺；JIT已經被廣泛應用，包裝車間可以直接向供應商發出采購指令。SRM建設基本完成，網上招標比例達到66%；全年簽約戰略供應商11家，累計戰略供應商數量17家。通過以上工作，降低了采購成本，大大提高了供應商的響應速度和服務水平，減少了采購人員的工作量，提高了工作效率。3.卓越運營2016公司及時引入“工業4.0”概念。通過優化生產工藝，提升自動化水平，煙臺、南京生產裝置的自動控制率、聯鎖率、報警率、機械完整性水平不斷提高，目前各項指標均達到並處於國際先進水平；煙臺工業園區已初步建成4G信息通信網絡，成為山東省智慧園區建設示範項目。通過對各園區廠內、廠外物流的自動化改造，壹站式服務中心和LMS物流系統整體上線運行，系統實現了所有設計功能，客戶滿意度大幅提升。公司整合了產品客戶服務團隊和質量管理團隊，實現了客戶服務和質量管理的高效融合。4.企業文化2016，萬華文化得到進壹步完善和豐富。基於公司國際化發展的戰略需求，重新定義VI系統，以適應公司海外形象展示，以及宣傳冊、展廳等。被重建和編輯，以充分展示萬華的名片。企業文化深入生產壹線，傾聽員工心聲，加強文化理念宣傳。通過內部刊物、微信微信官方賬號等傳播渠道，通過評論時事、分析熱點，廣泛深入地宣傳和傳播萬華文化。同時，69對新人參加了萬華化工集團婚禮和員工與家屬互動的“感恩季”家庭日，得到了員工、家屬和社會各界的積極認可，增強了員工的自豪感和歸屬感。
二。主營業務報告期內2016年，公司實現銷售收入30100萬元，同比增長54.42%；歸屬於上市公司股東的凈利潤36.79億元，同比增長65，438+028.57%；每股收益1.70元。2016年末，公司總資產507.65億元，同比增長6.19%；歸屬於母公司所有者權益654.38+048.22億元，同比增長28.09%；公司加權平均凈資產收益率為28.11%，同比上升13.44個百分點；每股凈資產6.85元，同比增長28.04%；資產負債率為63.88%，同比下降5.11個百分點。
(四)行業業務信息分析√適用□不適用
中國的供給側改革將有利於創新和規範的企業；人們對家居建材環保性能的要求，有利於面材和人造板MDI產品的推廣；老齡化、全面二胎政策、汽車輕量化為化工新材料提供了新的發展空間。但未來兩年中國和中東地區將新建MDI裝置，加劇亞太地區的供需矛盾；中國經濟進入新常態，需求進入平穩低速增長階段，石化行業競爭異常激烈，而潛在競爭對手對MDI行業虎視眈眈；公司主要產品為大宗化學品，價格周期性變化，對公司利潤的穩定性提出挑戰；全球貿易保護主義的擡頭給公司的海外經營帶來了更多的不確定性。
化工行業管理信息分析
1行業基本情況
(1).產業政策及其變化√適用□不適用2016隨著“供給側改革”的深入和新環保法的實施，國家也提出了“中國制造2025規劃”，對化學品和新材料提出了更高的要求。
鑒於上述情況，自2016以來，化學工業發生了重大變化:
1，大量無競爭力的低水平重復建設產能開始逐步退出。
2.大量中小型高汙染化工企業因為環保不達標，無法維持生產。
3.制造業轉型升級和居民需求加快，上遊原材料需求逐步向高端轉移。上述變化給萬華的業務發展帶來了巨大的機遇。2016，公司聚氨酯行業盈利能力逐步恢復；優化石化行業競爭格局，增強盈利能力；功能材料和專用化學品行業市場需求旺盛，保持快速增長。
(2).主要子行業基本情況及公司行業地位√適用□不適用。
1.聚氨酯業務板塊:聚氨酯業務包括異氰酸酯和多元醇。散裝異氰酸酯分為MDI和TDI。在全球MDI市場，萬華市場份額超過20%，成為全球領先的MDI制造商，產品質量行業領先；在中國市場，萬華已經成為行業內的領先企業。依托MDI的技術和生產優勢，公司還計劃建設30萬噸TDI裝置，預計2018年投產。2016年報16/141多元醇是聚氨酯板材中不可缺少的產品，與異氰酸酯有很強的協同作用。自2006年進入多元醇領域以來，萬華已經發展成為壹個產品種類齊全的多元醇制造商。
2.石化業務分部:石化業務主要開發C3和C4的烯烴衍生物。中國對丙烯的需求巨大。萬華煙臺工業園是中國領先的丙烯及其衍生物制造基地，丙烯產能達75萬噸。萬華還依托技術創新優勢，在丙烯酸、丁醇、環氧丙烷等丙烯衍生物的基礎上，開發具有獨特優勢和高附加值的精制產品。
3.功能材料業務板塊:近年來，公司在功能材料板塊投入了大量的R&D和營銷力量進行技術和市場開發。2016年，該細分市場成績斐然，相關產品位居行業前列:聚氨酯下遊TPU產品多品種、定制化，客戶粘性好，下遊市場以汽車、電子等消費品為主，需求穩定增長。目前公司在該產品系列的市場占有率在國內領先。未來，公司將瞄準國際市場和國內高端市場，實現銷售和利潤的雙豐收。SAP業務是基於煙臺工業園區產業鏈優勢的全新業務。壹期3萬噸於2016建成投產。SAP主要用於嬰兒和成人的紙尿褲、女性衛生巾和農林用保水材料。隨著二胎政策的放開和城市化、老齡化的發展，紙尿褲產品的普及率將繼續擴大。萬華工業園區聚集了SAP產品所需的精制丙烯酸、燒堿等原料優勢，發展SAP產業得天獨厚。個人電腦業務依托萬華在光氣化技術方面的優勢，開發不同於國內其他企業的高端個人電腦產品。第壹套7萬噸裝置將於2065，438+07年上半年投產，2065，438+08年底產能達到20萬噸。PC主要應用於汽車、電子產品、光學器件、包裝等領域。是國內自給率最低的工程塑料。萬華不僅擁有生產技術優勢，還在現有材料加工平臺的基礎上向下遊塑料合金延伸，為客戶提供更加多元化的定制產品。
4.特殊化學品領域的特殊異氰酸酯業務是異氰酸酯領域皇冠上的明珠，包括HDI、H12MDI、IPDI等主要品種。萬華是為數不多的擁有全系列產品的供應商之壹，產品投放市場後很快就得到客戶的認可。特種胺業務是萬華基於加氫技術平臺打造的獨特業務平臺，現已成為中國產品種類齊全、技術水平較高的特種胺制造商。隨著風電、電器、飾品等高端環氧領域的不斷發展，預計未來五年行業仍將快速增長。公司還在積極開發基於丙烯產業鏈和異丁烯產業鏈的其他功能化學品，未來將進壹步拓展該業務板塊的產品線。