2012年，只貸不存的商業小貸公司進入關鍵時期，首先要解決的是自身的可持續發展。隨著三農問題和中小企業融資難問題的日益突出，商業性小額貸款公司應運而生。從民間資本投資金融的角度來看，投資小額貸款公司風險相對較小。而只存不貸的小貸公司發展到了關鍵時期。溫州壹家註冊資本1億元的小額貸款公司，公司開業後，貸款需求持續增長，業務量迅速擴大。在“只貸不存”的制度框架下，原股東持續增資能力有限，自有資金不足以周轉。後農行為其融資5000萬，但擴股融資並沒有壹勞永逸地解決小額貸款公司資金來源難的問題。通常資金快速釋放後，後期鍋裏就沒飯吃了，和倒閉沒什麽區別。此外，成本高也是小額貸款公司面臨的困難之壹。小貸公司面臨降成本難，日子不好過的問題。因為小額貸款額度小，風險大，占用大量人力，最後造成成本高。壹些小貸公司發明了信貸員風險承擔機制，讓信貸員繳納保險費。如果發生壞賬，他們將與公司共同承擔風險。但同時放大了信貸員的權力，管理越來越靠人，而不是靠制度，離銀行模式越來越遠。規模越大，風險越高。我認為，要解決小額貸款公司的可持續發展問題，應該從幾個關鍵點入手。首先，小額貸款公司要解決財務可持續性問題。控制貸款違約損失是可持續發展的基石。此外，小額貸款公司應該合法適當地從國外籌集資金，比如從當地銀行借入資金，然後增強在國外放貸的能力，這將顯著降低財務可持續性壓力。政策上可以適度放開小貸公司利率，或者推進農村利率市場化。其次，要創新風險控制機制。無擔保或缺乏合格的抵押物註定了小額信貸的高風險。通過動態激勵機制或集團聯保機制，有效防範小額貸款風險，抑制損失率上升。再者，小貸公司要規模化經營，在杠桿有限的情況下，通過增資實現規模經濟。最後，小額貸款公司要做出最佳服務半徑。理論上和數學上，獨立小額貸款公司存在壹個最優服務半徑。與民間金融類似，小貸公司的安全性取決於地域的相對封閉性，不能追求太大的範圍，需要壹個有效的邊界來約束。如果不限制公司的服務範圍，就會造成嚴重的信息不對稱，經營失控，各種違約事件隨之而來。因為顯性的(如人際擔保)和隱形的道德風險會被無限放大，委托代理成本過高，自律機制(通過信譽和面子)和他律機制(通過熟人監督)會同時失效。2012小貸公司面臨著外部環境快速變化和內部運行機制不斷創新帶來的挑戰和機遇。公司必須抓住“十二五”期間深化金融改革體制、加大“三農”投入、加快區域產業轉型升級等重要機遇，引導民間資本推動區域基層金融正式轉型，同時實現區域國民經濟特別是農村經濟的和諧發展和自身資本的可持續增長。作者:司徒偉來源浙商)
上一篇:物業管理公司由那個部門監督管理。下一篇:這封信是關於公司名稱的。聚財公司叫什麽？