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新證券法從哪些方面完善了內幕交易的監管制度?

上海證券交易所投資專員

我國《證券法》嚴格禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人從事證券交易活動,規定了內幕交易行為人的行政法律責任和民事賠償責任。我國刑法也規定了內幕交易行為人的刑事法律責任。新《證券法》進壹步完善了內幕交易的監管制度。

首先是擴大內幕信息的範圍。增加以下主體為內幕信息知情人:(1)發行人、發行人及其董事高建實際控制的公司、與公司有業務往來並能獲取內幕信息的人員;(2)上市公司收購人、重大資產交易方及其控股股東、實際控制人等主體;(三)負責管理上市公司及其收購和重大資產交易的有關主管部門和監管機構的工作人員。同時,明確證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構和國務院證券監督管理機構的內幕信息範圍。

二是完善內幕信息範圍,與上市公司重大事項範圍壹致。在證券交易活動中,涉及發行人經營和財務或者對發行人證券市場價格有重大影響的未公開信息,屬於內幕信息。比如新《證券法》第八十條第二款規定的公司經營方針和經營範圍的重大變化、公司的重大投資行為、公司訂立重要合同、提供重大擔保或者從事關聯交易等等。

為落實新《證券法》加強內幕交易監管的要求,上交所近日制定了《內幕信息報送指引》,對應當報送的事項、報送範圍、報送時間和報送的具體要求作出了具體規定,著力完善上市公司內控和信托管理,防範和打擊內幕交易。

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