背景編輯
長期以來，券商向投資者收取較高的傭金率，但幾乎沒有提供除渠道以外的其他增值服務。據經濟觀察報調查，在大部分二三四線城市，傭金率甚至高達千分之壹以上，大大增加了投資者的投資成本，這種情況在市場上越來越普遍。
但是，隨著互聯網金融的興起，上述情況很快就會改變。郭進證券(600109。SH)2月11日公告，騰訊將協助公司通過Tencent.com、騰訊自選移動端等平臺，在網頁和手機上為用戶提供網上證券開戶、網上證券交易和網上客戶服務。
此外，在與騰訊合作期間，郭進將推出多種在線理財產品，其中首期將推出貨幣基金客戶保證金理財產品。可以預見，這種具有強烈互聯網金融思維的模式壹旦推出，將可能帶來經紀業務傭金模式的新壹輪革命。
三四線城市傭金太高。
目前個人炒股要繳納的費用有券商傭金、印花稅、過戶費，其中後兩者是交易費，由券商收取。
2002年，中國證監會、國家計委、國家稅務總局聯合發布《關於調整證券交易傭金收取標準的通知》，明確規定證券公司向客戶收取的傭金率不得高於千分之三，也不得低於收取的證券交易監管費和證券交易所手續費。
長期以來，憑借交易渠道的壟斷優勢，經紀業務成為券商利潤的最大貢獻者。近日，中國證券業協會發布了2013年券商經營數據。證券公司未經審計的財務報表顯示，去年全國115家證券公司共實現營業收入159245438+0億元，同比增長23%。各項業務中，經紀業務凈收入759.438億元，同比增長48.6%。遠超排名第二的證券承銷與保薦業務凈收入(12862萬元)。
“2013年，預計整體傭金率在18000左右，而北上廣深等壹線城市由於市場相對成熟，競爭激烈，傭金率明顯低於行業平均水平。”上海資深投資者海通證券對本報表示。
本報在北京、上海、廣州、深圳等地了解到的數十家大中型營業部均表示，傭金率基本遠低於1.8萬，很多客戶經過洽談可以達到1.4萬甚至1.3萬，而異地(網上)開戶的客戶也可能低於1.3萬。
本報調查發現，大客戶(存款百萬以上，成交千萬以上)能拿到的傭金率基本可以在三千的水平；中型客戶(存款二十萬到壹百萬，成交額壹百萬以上)壹般可以14000元開戶，有傭金率要求的部分可以降到13000元。散戶(保證金小於65438+萬，交易量較低)的網上交易傭金平均為17000元，而很多年齡較大的投資者，因為習慣在營業部現場交易，傭金相對較高，通常高於千分之壹。
國信證券深圳某營業部總經理表示:“每個券商的經營成本不壹樣，能給的傭金率也不壹樣。壹些老牌券商營業部數量多，成本負擔重。現在壹些新券商主要在網上交易，交易成本很低。”
其實二線城市和壹線城市也有類似的情況。由於壹線城市市場逐漸飽和，傭金率很低，券商經紀業務在全國加速推進，首選是二線城市。隨著眾多證券營業部的新設和遷址，傭金戰也在二線城市展開。
壹位財通證券杭州某營業部的資深投資者告訴本報，經濟條件好的二線城市傭金率和壹線城市基本持平，大多在13000-1000之間，大客戶和交易量大的短線客戶甚至還有議價空間。但部分券商玩文字遊戲，將傭金和手續費分開計算，導致客戶實際成本高於券商承諾的傭金率。
然而令人意外的是，在浙江這個相對發達的省份，壹些稍偏遠地區的營業部也收取1.5%左右的手續費，導致很多投資者異地開戶。
雖然在壹二線城市面臨競爭壓力，但由於三四線城市的營業部少，券商在這裏可以獲得較高的傭金率。據我們調查，江蘇某券商在寧夏銀川設立的營業部，甚至收取了千分之三的傭金。在江西南昌，郭盛證券、世紀證券等當地券商給出的傭金率往往是千分之壹。在山西，很多地方也是這樣。
西藏同信證券拉薩營業部壹位客戶經理透露，新開投資者的傭金是千分之三，印花稅要另算，是賣出金額的千分之壹(買入不收手續費)。如果資產規模超過50萬，還有下調的協商空間。
保證金產品激增。
雖然券商對散戶收取的傭金率最高，但對他們的經紀服務幾乎為零。記者在調查中發現的壹個普遍現象是，大部分小股東都不知道自己的傭金率是多少。樣本中的數據顯示，超過80%的投資者開戶後從未接到過營業部的服務電話，超過壹半的投資者不清楚自己的傭金率水平，不清楚賬戶中是否有保證金繳納，也不清楚自己的開戶券商是否有保證金管理產品。服務的缺失在三四線城市尤為突出。
自2011結束以來，已有多家券商推出客戶保證金現金管理產品計劃。這類產品在資金閑置時自動轉入貨幣市場進行低風險投資，需要投資股票時資金可以立即自動到賬，可以大大提高投資者的資金利用效率，產品的預期收益壹般在3%以上，屬於低風險品種，遠高於活期存款的收益。
本報梳理上市券商情況發現，19家上市券商中，只有兩家沒有保證金產品，但也在積極準備。但對於這種高流動性的產品，部分券商要收取壹定的管理費，壹定程度上分流了客戶的收入。
根據11上郭進證券的公告，騰訊協助郭進證券通過Tencent.com和騰訊自選移動終端為用戶提供網頁、手機等網上證券賬戶。此外，在與騰訊合作期間，郭進證券將推出多種在線理財產品，其中首期將推出貨幣基金客戶保證金理財產品。據悉，保證金貨幣基金已獲得產品批文，預計2月底前上線。
12郭進證券的補充公告進壹步透露，公司與騰訊的合作涉及Tencent.com、手機自選股等平臺，其中與Tencent.com的線上經紀、線上理財、線下高端投資者活動為協議期內獨家合作條款。
“由於郭進證券與騰訊合作，積極進軍互聯網金融，估計這個產品推出後會有很大的震動。不僅很多沒有開戶的投資者會積極入市，壹些飽受券商零服務之苦的投資者也可能會轉移賬戶。”惠澤投資研究總監楊健對本報表示，非現場開戶的邊際成本理論上只有萬分之三左右，遠低於目前證券行業的平均傭金率。這也是郭進證券與騰訊合作的想象空間。
2065438+2003年3月25日，中國證券登記結算有限責任公司發布《證券賬戶非現場開立實施暫行辦法》。25日起，投資者可以通過非現場方式申請開立證券賬戶。網上開戶將引發新壹輪傭金價格戰，成為市場熱議的話題。
互聯網入侵
近來，互聯網公司憑借其龐大的客戶群和流量，開始席卷所有傳統行業，被視為“高富帥”的證券業務也未能幸免。隨著異地開戶業務和新營業部的推出，券商“天然”的利潤源傭金開始受到價格戰的影響。此前各地區推出的“壹萬八到壹千之間”的最低傭金標準，已經名存實亡。
申銀萬國最新研究報告認為，2013年將有大量新的C類營業部投入使用，新增C類營業部的成本極低，因此邊際傭金率會很低；此外，網上開戶的普及以及互聯網機構與券商的合作，將導致行業傭金率大幅下降。預計2065，438+04年行業整體傭金率下降65，438+05%，行業收入減少65，438+00億元，占2065，438+02年收入的7%。
根據《證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》，投資者可以選擇非現場方式申請開立證券賬戶。其中，“見證開戶”是指開戶代理機構工作人員在營業場所外與投資者見面，核實投資者身份並見證投資者在開戶申請表上簽字，然後為投資者辦理證券開戶手續；“網上開戶”是指開戶代理機構通過數字證書驗證投資者身份，通過互聯網為投資者辦理證券賬戶開戶手續。
郭進證券網上開戶的上海西藏中路營業部副總經理馬廷光表示，在郭進網站體驗網上開戶非常方便。投資者只需準備好身份證、手機號和銀行借記卡，登錄網站，下載安裝安全程序，通過身份驗證、協議簽署、三方存管簽署，完成開戶申請。
因為網上開戶讓投資者擺脫了與營業部現實距離的束縛，此舉可以放大券商營業部的展覽觸角，帶來潛在客戶的增量。國泰君安研究員趙湘懷甚至預測，依托騰訊8.2億QQ用戶和2.3億微信用戶，從2013到2015，郭進證券的券商份額有望從0.72%提升到2.2%，集合理財的份額有望從0.4%提升到2.5%。
打個比方，去年年底，田弘基金通過與支付寶合作推出余額寶，實現了令人瞠目結舌的逆襲。截至6月5438+10月15，田弘基金余額突破2500億元。
在海通證券研究員丁看來，證券依托騰訊龐大的客戶流量，充分尊重互聯網精神，用戶體驗第壹。目前，國泰君安、華泰、齊魯等券商已陸續推出網上開戶業務，但到目前為止還很難說成功。這壹方面是純金融公司的流量入口不足；另壹方面是傳統金融和互聯網追求極致用戶體驗的精神差異。壹方面，郭進依靠騰訊的5億用戶解決流量問題；另壹方面，騰訊的市場化團隊將更加專註於產品用戶體驗，這將對現有的金融體系造成很大的改變。
2推出編輯
2月10，郭進證券攜手騰訊率先確定先發優勢。郭進與騰訊簽署了為期兩年的獨家合作協議。同時與騰訊選股、微信等其他平臺也有先發優勢。郭進證券和騰訊的第壹槍，指的是券商傭金——也就是1.2萬元的“傭金寶”。
傭金金寶是郭進證券與騰訊合作的首個互聯網證券服務產品。通過個人電腦終端和手機終端全天候為您開立網上賬戶，開戶成功後享受滬深a股及基金“萬分之二”(含手續費)傭金費率。[1]
3用於流程編輯
如果選擇中國銀行[-1.15%基金研報]、農業銀行[0.00%基金研報]、民生銀行[-1.67%基金研報]、光大銀行[-0.79%基金研報]、興業銀行[-0.84%基金研報]。招商銀行[-0.29%資金研報]、浦發銀行[-1.06%資金研報]、華夏銀行[-0.61%資金研報]任意壹家為三方存管銀行。請以我的名義準備相應的銀行卡。
如果選擇工商銀行[0.00%資金研報]和建設銀行[-0.75%資金研報]中的任意壹家作為三方存管銀行，請開通相應銀行的網銀功能。
根據開戶系統提示，簽訂三方存管合同後，登錄銀行網銀功能，自行完成三方存管手續。
轉賬註意事項
妳可以選擇兩種方式:
1.通過網上系統完成開戶，然後到原證券公司取消上海指定交易。如果持有深股，需要申請再托管。
2.在開戶過程中，最好選擇與原來三方存管不同的銀行卡或銀行。
原證券公司取消指定交易後，請登錄網上交易PC，在“股票-其他交易-指定交易”中進行指定交易操作。
2.去原證券公司取消上海指定交易。持有深股，轉托管後可通過郭進證券網上系統[-1.78%資金研報]開戶。
建議取消原證券公司三方存管簽約，繼續使用同壹張銀行卡在郭進證券公司開戶系統完成三方存管簽約。
如果在原證券公司沒有解除三方存管合同，需要換張新卡或者選擇不同的銀行完成三方存管合同。
2、選擇立即開戶(之前從未在證券營業部開戶的人)，輸入手機號碼，按照提示操作。
登錄騰訊股票頻道
點擊“郭進碗兒交易”
進入傭兵寶典首頁。
點擊“在線開戶”
1，選擇立即轉賬(已在其他證券營業部開戶的)，輸入手機號，按照下面的提示操作。[2]
4特征編輯
2065438+2004年2月21，騰訊與郭進證券合作的互聯網金融產品“傭金金寶”昨日正式上線。這是第壹款證券互聯網金融產品，其特點如下:
24小時在線開戶。新用戶可以在騰訊股票頻道在線開戶，只需要在電腦前準備好“二代身份證、手機、攝像頭、麥克風、耳機或音響、銀行卡”，免去了在營業部開戶的麻煩。
萬分之二的傭金。目前券商傭金水平不壹。北上廣深等壹線城市的傭金不到千分之五，但很多三四線城市的營業部仍在按千分之三收取傭金。券商收取的傭金包括需要支付給交易所或者證監會的費用，比例大概在1.5%到1.8%。加上營業部需要繳納的營業稅，券商的成本基本是萬分之二。
利潤增值。證券保證金是指投資者因不在滿倉而投資的股票賬戶中的閑置資金。郭進證券將為保證金余額提供金融服務，預期收益率超過活期儲蓄收益10倍以上。而且強調不會參與收益分成，只收取很低的管理費。
咨詢服務。郭進證券表示，將繼續為投資者提供增值服務，包括價值6888元/年的高端咨詢產品，打破以往券商不向散戶提供增值服務的“慣例”。
郭進證券2065438+2003 165438+2003發布了與騰訊的合作公告，公告稱騰訊將向郭進證券開放核心廣告資源，協助郭進證券引入用戶流量，並開展網上證券開戶與交易、網上金融產品銷售等業務。騰訊通過流量平臺為郭進證券提供持續的用戶關註。
在這壹消息的影響下，郭進證券的股價壹路高歌猛進，從10月份2014的收盤價1165438到昨天的24.11元，累計漲幅超過壹倍。[3]
5影響編輯
各大券商還是比較淡定的，因為雖然勉強接受行業傭金加速下降的現實，但這不是阿裏金融的余額寶，還沒到亂的時候。[4]