證券營業部是證券公司的全資子公司，不得以合資或合作形式設立；不得承包、租賃業務。
申請改制為證券營業部應當符合下列條件:
(壹)適應證券市場發展的需要；
(二)營運資金不低於500萬元人民幣；
(三)證券從業人員符合中國證監會的有關規定；
(四)有符合要求的營業場所和交易設施；
(五)長期、大規模開辦股票業務，上壹年度股票、基金日均代理交易原則上達到500萬元人民幣；
(六)挪用的客戶交易結算資金全部退回重組前的原始頭寸；
(七)改制前個人和單位非法吸收的資金及其他負債全部清退。
證券營業部的服務功能:
1.交易代理的功能是為證券投資者提供進入市場的渠道，包括代表投資者進行詢價、報價和完成交易。這是證券營業部的基本職能和基礎；
2.提供證券信息的功能。可以分為三個方面:壹是提供及時、公平、真實的市場信息，包括交易的品種、價格和數量以及買賣訂單的價格和數量；二是提供各類市場主體發布的公開信息，即證監會、交易所、上市公司、註冊公司等通過指定渠道發布的公開信息；三是提供各類投資咨詢信息，包括市場分析、研究報告、投資建議等。