大會前後有幾個環節，邀請了CICC研究院、財富服務中心、全球家族辦公室、騰訊的很多人來分享。
事實上，整場會議只討論了兩件事:CICC的研究能力和提供解決方案的能力。
……
會議的第壹部分重點討論了CIO的角色，體現了買方的研究立場。
CIO的全稱是首席投資官，這個角色屬於CICC財富服務中心。換句話說，CICC財富管理業務部已經把研究提升到了壹個很高的水平。
這與CICC壹直標榜的“買家研究”概念有關。壹般來說，買賣雙方的概念主要是在資產管理或投資研究領域。比如基金公司是買方，券商研究所是賣方。所謂買方研究，是指CICC將客戶的資產作為壹個整體，視為壹塊需要投資的資金，通過買方視角的研究和投資，獲得合理的可投資資產，然後提供動態的投後服務，從而完成財富管理的全鏈路。
所以CIO的作用相當於整個業務鏈的起點。只要能在大方向上準確，就能保證客戶的長遠利益，加深服務關系。
與傳統金融機構相比，業務部門可能沒有這種功能，也可能通過體制外的機制進行連接。但研究所畢竟有自己的變現模式，不可能對散戶的投資結果負責。
這樣看來，CICC發布會前兩個部分(研究所+CIO辦公室)的定位可能會稍有偏差。如果更多地強調CIO職能的價值和目的，而不是判斷市場，可能會給聽眾留下更深的印象。
……
會議的第二部分集中討論了CICC財富提供的三個解決方案。
雖然這三個解決方案面向不同的客戶和場景，但合在壹起，我們可以看到組合CICC的最大邊界，或者說是首席經紀人的能力。
在這部分財富規劃中，亮點是站在客戶的角度考慮解決方案的設計。所以在接下來的頁面中，三個經典場景分別是子女教育、房產和退休規劃。
考過投資資格的朋友都知道，經典的資產配置教材裏都要求有這些東西，但是壹入行就顯得有點虛了。中國人似乎不太依賴金融機構做這些事——基本上只有妳自己知道妳家裏是怎麽回事，這個算盤其實是妳自己打的。
當然，不同的人有不同的算盤，太短視或者思路不清，最後都很難有好結果。所以這部分內容花了很多時間講理念。這也是CICC“策劃服務”的目的:把模糊的東西說清楚。
那麽，CICC最終依靠什麽將這些需求轉化為商業呢？答案是分賬(下圖右半部分)。這些子賬戶的主要區分標準是投資期限。
財富規劃可能是三個解決方案中最難實現的，尤其是在中投證券的客戶是CICC體系之後。就中國人的投資習慣而言，這是壹個新的戰場，需要長期的市場培育。
這個叫“金鐘財富中國50強”的東西，其實是壹個產品端和服務端的解決方案。它這裏的“50”是指有公募和私募的產品池，定位於高端客戶的定制配置目標池。據該業務負責人介紹，這50款產品並不是壹成不變的，而是每年都會有10%的產品被更換。
CICC並不是第壹個提出這個想法的機構。申萬宏源曾經發布過類似的解決方案，名為“私募50計劃”。中信證券2018推出的全明星FOF也是類似的思路，只是最終的產品形態不同，中信更傾向於壹步到位。
做到50個機構或者50個產品並不難。只要有銷售，資產管理機構就會搶著合作。即使在中國，公私產品的評價也不是什麽新鮮事。模型和制度是壹方面，但更重要的是得到管理者的堅定數據和基於研究的定性把握。
這個池可以理解為基礎池，最終會匹配CIO對市場方向的判斷，得到不同的具體配置方案。因此，它重視的是產品(基礎資產)本身的穩定性，而不是在特定時期創造的超額收益。
當然，“中國50”也是CICC彌補自身產品線不足的重要手段，需要通過這樣壹套解決方案來拉攏高素質的管理者。說到這裏，可能有些朋友會想起之前媒體報道的CICC財富的壹個經營策略:
說實話，這個演講可以寫進教科書了。作為頂級金融機構的前輩，劉蔓的演講水平令人印象深刻。整段之後，我只記得壹句話:“我們不僅僅是為他們服務，我們是他們的壹部分”(指與客戶同行)。
GFO的主要服務包括投資銀行、投資管理、咨詢和家庭事務，主要目標群體是企業家，尤其是私營企業家。演講中間使用了很多宏大敘事，呼應了金鐘文化中間的“對國家的思考”。顯然，這是不容易模仿的。
演講中提到，GFO不僅是壹個新部門，而且是壹個跨部門組織。還是印證了財富管理是壹項需要調動多方資源的綜合性業務的想法——這句話的反面是，單壹的業務形態越來越難以滿足客戶的需求，在自我體系內完成閉環。
……
最後，騰訊那段講了騰訊在金融業務上的探索，亮點不多。總的來說，騰訊對客戶關系網的挖掘和對客戶形象的深入刻畫值得關註。
能夠通過數據“知人不知面”，壹定有很大的經濟價值。微信最近接入了工行的銀行儲蓄服務，也是在完善騰訊的客戶畫像刻畫維度。也許很久以前，銀行領導認為只有他們能做到這壹點。
……
以上是看完CICC財富戰略升級發布會的壹些感想，僅供飯後閑聊。時代在變。越早明白，就能越早開始。
以上。