財務報表分析範文1
論財務報表分析的局限性
由於財務報表是商業語言，反映了經濟業務的內容，因此企業的利益相關者越來越重視對其進行分析和利用。全面地分析和理解上市公司的財務報表是非常重要的，這壹點將在下面討論。
壹、財務報表分析的理論基礎
(壹)內涵
財務報表分析是壹門以會計和財務管理為基礎的綜合性學科。其主要工作是分析公司的經濟活動，指導管理層做出正確、科學的決策。財務報表有完善的理論體系和健全的方法體系，並逐漸走向成熟，這是壹個系統的、客觀的數據基礎。
(2)原則
財務報表的原則可以概括為:立足現實，堅持客觀、公允的原則，不做武斷的個人假設；要全面分析問題，不要片面判斷；基於現實與事物的聯系，不能孤立地看問題；要用發展的眼光看問題，重視與過去、現在、未來的深層關系；基於定量和定性分析相結合的前提下，要透過數字看本質。
(3)功能
財務報表分析可以幫助企業通過直觀的數字真實地反饋生產經營、財務管理和盈利能力中存在的問題。同時，它能夠清晰、準確地反映企業在壹段時期內各項成本的構成、支出和流向，屬於為企業成本管理決策提供服務的內部報告，是考核產品生產經營成本的重要途徑，也是有效考核成本計劃執行情況的方法之壹。
二。財務報表案例分析――以XX上市公司為例
數據分析
(1)概述。
XX上市公司是壹家以貿易流通為主營業務的上市公司，以大賣場、百貨商場、綜合超市等連鎖經營形式存在。2010被譽為國內連鎖經營第48名，2012上升到第37名，2014上升到第26名。根據公司2065438+2004年中期會計報告披露，公司第壹大股東為A有限公司，持股比例為42.09%；第二大股東為B投資有限公司，持股比例為7.81%；A有限公司的控股股東是陳某，B投資有限公司也是陳某控制的企業之壹。2014年中期，陳某在XX上市公司的股份超過3.02%。由此可見，XX上市公司的本質是壹家由陳某控股的民營企業，其股權集中和大股東特征非常明顯。
(2)報表分析。1)XX上市公司財務指標分析。
壹、短期和長期償債能力分析:從短期償債能力(表1)來看，XX上市公司短期償債能力呈大幅下降趨勢，流動比率從2014年的1.13下降到2014年的0.65。其他指標也反映了這壹趨勢。同時，營業資產與總資產的比率甚至出現負值，說明XX上市公司的短期負債超過了短期資產的金額。從長期償債能力指標來看(表2)，XX上市公司資產負債率有上升趨勢，從2012年的0.61上升到2014年的0.72。其他指標也反映了這壹趨勢，表明公司負債額增加，財務風險增加，股東權益比率也降低，表明投資者對公司的前景看好。
二、盈利能力分析(表3)。從盈利能力的財務指標可以看出，XX上市公司的凈資產收益率與2013相比扭虧為盈，實現了3%的凈資產收益率，總資產收益率和主營業務利潤率也反映了這壹趨勢。但主營收入毛利率變化不大，略有上升，與2013相比為0.21。而且扣除非經常性損益後的凈利率小於0.01。營業比率方面，降低到0.79，而非經常性損益比率提高到0.85，說明公司2014年度凈利潤中有相當壹部分是由於非經常性損益。
㈡研究結論
經過以上分析，XX上市公司普遍處於調整期，財務風險加大，負債率上升，短期償債能力下降，代表其經營能力的資產周轉率在下降。雖然他們的盈利能力有所增長，但由於非主營業務收入和投資收益的大幅增長，他們的常規主業盈利能力並沒有得到很大的提升。公司年報顯示，利潤增長有限的主要原因主要是消費市場不景氣、零售業整體不景氣、人力成本上升以及電商競爭因素。可見，XX上市公司需要進行更深層次的創新，完善自身經營策略，嚴格控制成本，以提高主營業務的盈利能力。
三，財務報表分析局限性的形成因素
(壹)信息披露報表的真實性
作為壹個龐大而復雜的整體，企業財務信息有哪些？牽壹發而動全身？密切接觸。但是，如果數據的獲取過於片面或狹隘，很可能導致財務分析的最終結果偏離企業的實際經營狀態，從而導致企業管理者根據財務分析進行經營決策的偏差，最終影響企業未來利潤的獲取，甚至影響未來整體戰略和可持續發展目標的實現。
(二)報表基礎數據的局限性
眾所周知，會計數據來源於會計核算，而會計核算通常需要符合統壹的規範和要求，與企業對會計核算方法的選擇有著千絲萬縷的聯系。比如不同的折舊計提方法會導致財務數據中的方式不同。這些差異都會不同程度地影響財務分析的最終結果。
第四，提高財務報表分析效率的實用策略
(壹)擴大財務報表的分析範圍
財務分析的研究內容不應局限於企業經濟管理的相關會計數據，而應將所有財務狀況納入分析範圍，緊密結合企業特有的經營狀況開展相關研究。同時，結合財務分析的相關手段和方法，剝離繁雜的會計報表，捕捉相關財務數據之間的內在聯系。只有這樣，財務分析才能反映企業的真實情況？體檢報告？為相關個人或組織提供全面系統的企業財務分析結果。此外，還要結合營銷渠道進行研究，研究市場渠道價值變化對報表數據的影響，進行綜合分析。切開它？凈利潤的真實構成，以及盈利能力的不足，最後探討提高盈利能力的對策。
(二)建立完善的財務戰略管理體系
財務戰略管理必須有完善的組織和完整的控制系統。隨著管理者的重視和員工的誠信，企業的戰略財務管理將有壹個良好的環境。因此，企業的控制活動必須是從計劃到實施再到控制和監督的整體框架，各個環節都必須嚴格控制，這樣控制活動才能真正發揮作用。只有在明確的獎懲制度、明確的獎懲、公平公正的環境下，才能更好地輔助財務戰略管理的有效實施。因此，要保證內部控制制度的適當性，借助產業結構調整提高產融結合，拓展企業融資渠道；創新融資方式，推動控股公司以保理業務、融資租賃業務等方式實施融資。此外，要加快上市運作，推進控股上市公司定向和非定向發行，籌集資本市場資金；對收入分配實行嚴格的預算控制並積極執行？性能控制？機制。
動詞 （verb的縮寫）結論
財務報表是市場發展和企業發展趨勢的觀察依據，也是管理者分析和決定未來發展趨勢的參考依據。基於以上可以看出，改進財務報表的分析和管理，可以更準確地評價財務狀況、盈利能力和現金流量，分析未來的收益和風險，監督預算的完成情況，考核管理層和經營管理者的業績，有利於建立和完善科學的激勵機制。因此，我們應該適當關註他們的賭註，以更好地提高企業的盈利能力。
財務報表分析範文2
論合並財務報表的分析方法
壹、合並財務報表相關概念的分析
(壹)合並報表的內涵
合並財務報表存在於包括母公司和子公司在內的企業集團中，由母公司編制，以反映整個集團的整體財務狀況。什麽是合並財務報表？本質勝於形式？概念的具體化，就是根據股東和管理層的需要，把整個集團公司看成壹個單壹的經濟實體，從而反映集團公司的情況。合並財務報表主要包括以下幾個部分:合並資產負債表、合並利潤表、合並現金流量表、合並所有者權益變動表和附註。
(二)合並財務報表方法分析
收購和交換是壹個企業獲得另壹個企業有表決權股份的方式。因此，公司可以使用買斷法和權益幾何法來編制合並報表。購買法是指企業應對購買行為，根據總成本支出記錄來記錄其購買行為，購買方式和付款方式構成購買成本。從這個意義上說，買斷法有四個主要特點。壹是存在增值攤銷；二是被購買企業創造了新的定價基礎；第三，增值攤銷和商譽會減少合並收益；第四，應當確認購買行為的商譽。股權聯營法是將多個有表決權的股東的股份聯合起來，其方法直接影響所有者權益。所以這種方法不同於買斷法，其特點正好與買斷法相反。
(三)合並財務報表的主流概念
由單壹經濟實體進行會計處理時，企業集團被視為合並財務報表的核心。在這壹學科邊界下，合並財務報表在外界形成了不同的理論基礎，主要包括母公司概念、實體概念和修正母公司概念，形成了目前合並財務報表的主流理論概念。母公司的概念是以母公司為主體的概念。企業合並報表被視為母公司報表的擴展，其編制主要針對現有股東，導致對少數股東和少數股東權益的忽視。實體概念與母公司概念相反，母公司認為合並報表應充分考慮子公司和母公司的利益，將大中小股東的利益視為統壹實體的同壹所有者。母公司概念的修正是上述兩者的結合，認為兩者都不能完全解釋合並報表的理論基礎。因此，母公司概念的修正與上述兩者有很大不同，以市價記錄資產和負債，在報表中反映部分權益，以損益處理未實現的內部交易。
(4)合並報表的原則和方法。
合並報表的原則主要包括整體性原則、個別會計報表原則和重要性原則。在編制合並會計報表時，既要遵循壹般原則，又要遵守上述三項原則。根據這三個原則，財務報表合並的主要流程為:統壹會計政策和會計期間、編制合並工作底稿、編制調整分錄和抵銷分錄、計算合並財務報表的合並金額、填列五個步驟。
第二，合並財務報表分析方法的研究
合並財務報表的分析主要分為四個方面:償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和成長能力分析。
(壹)償付能力分析
企業的資產負債率、速動比率、利息保障倍數等數據可以反映企業的償債能力，即償還債務的能力。企業集團的債權人是相對於獨立法人而言的，但企業集團在結構上並不是獨立法人。因此，法人對財產的合法所有權是債權人取得債權的基礎。從這個意義上說，通過分析個別報表來實現對合並財務報表數據的綜合分析是科學的，可以幫助債權人做出正確的債務決策。這種分析主要包括短期償債能力和長期償債能力。
第壹，在短期償債能力中，最能反映短期償債能力的數據指標是流動比率。壹般情況下，在2: 1的流動比率下，企業集團的償債能力最強，債權人的權益能得到最好的保障。
第二，長期償債能力，長期償債能力的核心指標是資產負債率。壹般情況下，企業集團的資產負債率越小，企業的長期償債能力越強。但對於企業主來說，在比例較大的情況下，利用少量自有資金進行投資，獲得生產性資產，利用財務杠桿，可以擴大企業規模，獲得更多的投資利潤。
(B)業務能力分析
存貨周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率是最能反映企業營運能力的指標。在企業集團中，營運能力是企業利用資產的有效程度，在壹定程度上可以反映企業的管理水平。分析企業集團的運營能力，需要對企業運營效率的指標進行計算和分析。在分析過程中，具體有兩種情況，壹種是橫向壹體化的企業，壹種是縱向或混合企業。
(三)盈利能力分析
盈利能力是企業集團經營業績的體現，反映企業集團獲取利潤的能力，主要指標有資產收益率、資本收益率和主營業務凈利率。主營業務凈利潤率和資產收益率的含義很好理解，其分析也很簡單。對於主營業務凈利潤率和資產收益率，這兩個指標的指標越高，企業的利潤獲取能力越強。資本回報是讓企業自由投資。這個指數越高，投資回報越好，風險越小。該指數是投資者和潛在投資者進行投資的主要依據。對於企業的管理者來說，這個指標要和企業債務資金的成本率相比較。如果資本回報率高於債務資金的成本率，那麽債務有利於投資，而較低則相反。
(四)成長能力分析
成長能力是企業未來的發展前景，主要包括企業規模、利潤和所有者權益的增減。企業的資產規模、市場份額和盈利能力是反映其成長能力的主要指標，評價其成長能力的主要指標是其主營業務增長率、主營利潤和凈利潤。另外，企業的成長能力隨著市場環境的變化而變化。在分析合並財務報表的過程中，壹定要結合當時的市場環境和預測。只有這樣，合並財務報表的分析才是有效的。
三。合並財務報表分析中應註意的問題
(1)明確合並財務報表的分析目的。
合並財務報表反映企業集團的整體情況，以整個企業集團為會計主體，其編制抵消了內部交易對個別報表的影響。其對象是由多個法人組成的會計主體，其意義是經濟意義上的會計主體而非法律意義上的會計主體。此外，個別會計報表與合並會計報表也有區別:個別會計報表由獨立的企業法人編制，所有企業都需要編制個別會計報表，而合並會計報表則不需要。合並財務報表以個別會計報表為基礎，不需要設置單獨的賬簿體系。個別會計報表需要設置，編制流程差異很大，其項目數據匯總抵銷。因此，有必要明確合並財務報表分析的目的以及合並財務報表能否作為經濟決策的主要依據。事實上，合並報表對於企業集團決策的價值取決於其使用者和功能，對於集團公司進行整體宏觀決策的價值是巨大的。
(二)如何在個別報表的基礎上全面分析合並報表
合並財務報表是由子公司和母公司的個別會計報表編制而成，抵消了內部交易對報表的影響。如果企業集團單方面分析合並財務報表，完整性明顯不足。因此，合並財務報表的分析也必須與個別財務報表相結合。只有這樣，整體和具體才能協調，特別是在群體成員分歧較大的情況下，將兩者結合起來顯得尤為重要。在合並財務報表分析中，要引入比較分析的概念，將實際數與基數進行比較，找出差異，了解經濟活動的表現和問題。其效果類似於等效替換法。
(三)明確分析是否以母公司為中心
母公司是企業集團的靈魂。在分析合並財務報表時，必須明確母公司是否是分析中心。壹般是母公司主管主營業務，分析主體壹般是母公司。然而，特殊情況仍然存在。比如，當子公司是主要經營主體時，那麽企業的主要經營管理主體和主要利潤來源就是子公司，合並報表分析和經濟決策就應該主要針對子公司。當母公司的主營業務和子公司的主營業務在重要性上相差無幾時，就需要按照上面的比較方法進行比較分析，以確定子公司在集團中的主導地位。這樣才能體現合並報表分析的作用。
四。結論
合並財務報表分析對企業集團具有重要意義。在分析合並財務報表的過程中，不能機械地照搬理論知識，而是要將報表與企業集團的實際相結合，真正實現有效的分析，從而為企業集團的長遠發展提供幫助。
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