1955年，厚生廠更名為地方國營常州機械廠，萬成機械廠、求精機械廠、明達機械廠等數十家企業並入其中。新誕生的工廠以制造各類內燃機為主，先後生產了6105型風冷60馬力柴油機、4120型60馬力柴油機等15型內燃機，以及4噸卡車、8-10噸壓路機、客車等產品。
1964，企業更名為常州柴油機廠。1967年，常柴在國家重點支持和發展195動力的基礎上，設計制造了我國第壹臺S195柴油機，並作為我國自主研究和批量生產單缸發動機的鼻祖，推廣到全國生產，為我國農業機械化和農業現代化做出了巨大貢獻，影響深遠，創造了暢銷30多年的輝煌歷史。
自1978以來，全面質量管理在中國首次在常柴實施。1979年，在全國“質量月”活動中，常柴主導產品S195柴油機首次獲得銀獎，隨後分別在1980、1982、6544年被國家經委授予。企業於1983年獲得首批國家質量管理金獎，並於1988年衛冕國家質量管理獎。
1994年5月6日，長柴股份有限公司成立，同年7月1日，蘇a股在深交所上市，啟動了中國農業機械工業與長柴工商企業改制股份公司成功上市。1996 9月13日，蘇b股在深交所上市，成為中國農機行業唯壹壹家a股和b股同時上市的公司。
股份制改革後，常柴的名牌事業、技術創新和經濟發展都取得了豐碩的成果。1995年，“常柴”牌商標被認定為“中國馳名商標”，成為國內生產資料商品中第壹個馳名商標；1996年，長柴成立了農機柴行業第壹個國家級企業技術中心，1999年，內燃機行業第壹個博士後研究中心落戶長柴。1995年，江蘇常柴集團有限公司成立，成為首批十家省級企業集團之壹。2001，常柴第壹家中外合資企業常州富士常柴羅賓汽油機有限公司正式開業，常柴對外合資合作邁出歷史性的第壹步；90年代中後期，常柴連續三年位居國內內燃機行業第壹，連續七年位居全國最大工業企業，尤其是654.38+0.996，常柴全年產銷654.38+0.5萬臺柴油機，實現銷售收入25.35億元，利潤2.8億元，成為全球最大的小型柴油機生產企業。