有些投資者在進行股指期權交易時，搞不清楚期權的盈虧是如何計算的。本文首先介紹普通投資者經常做的買入期權的盈虧計算方法。對於滬深300股指期權的買方來說，最終平倉有三種方式，即平倉、到期行權和到期放棄。
壹、期權清算
盈虧=(期權賣出價-期權買入價)*100*手，滬深300股指期權合約設計中每個指數點為100元。
比如妳以6.2的最新價格買入10的執行價為3850的滬深300認沽期權，此時應支付的溢價為6200元(6.2*100*10)。當期權價格漲到10元時，此時賬戶的總損益為(10)。
第二，期權的行使
看漲期權行權損益=(行權交割結算價-期權合約行權價-買入時期權報價)*100*手數，
看跌期權行權損益=(期權合約行權價-行權交割結算價-買入時期權報價)*100*手數。
股指期權的行權以最後壹個交易日現金交割的行權價結算價為基準。看漲期權的盈虧很容易理解，而看跌期權的盈虧計算往往讓投資者感到困惑。這裏舉個例子，比如現在IO-2002-P-4000，最新成交價是21.4。如果投資者以最新價格買入1手該期權合約，持有至合約最後交易日2020年2月21日，申請行權。如果滬深300指數維持在4100點，股指期權的行權交割價格將接近4100。代入上述損益計算公司，旅行權的損益可等於(4000-4100-21.4)* 100 * 1 =-12140，即如果行使假想期權，總損失為120。
第三，成熟放棄
總損失=買入期權的報價*100*手數。當期權在到期時被放棄，所有的初始特許權使用費都失去了，這仍然是上面看跌期權的買方的例子。如果到期放棄期權，賬戶總損失為21.4 * 100 = 2140元，小於行權損失。由此也可以看出，虛擬期權不應該行權，到期應該平倉或者放棄。