快遞市場規模保持快速增長。
2016-2020年，中國快遞行業收入規模將保持逐年增長。2020年，全國快遞業務收入累計完成8795.4億元，同比增長17.3%。2021 1快遞業務收入867.6億元，同比增長73.3%。
得益於中國電子商務市場的快速發展和巨大紅利，快遞行業近年來壹直保持高增長態勢。未來，隨著生活電商等網購消費模式向二三線、農村等下沈市場滲透，預計快遞行業將有進壹步的增長空間。
快遞市場集中度逐年提高。
根據國家郵政局公布的快遞服務品牌集中度指數CR8，2015年至2016年快遞市場出現新進入者，導致市場集中度下降。到2017年，由於市場增速大幅放緩，行業進入整合期，價格戰競爭激烈，部分中小企業逐漸被淘汰，導致市場集中度逐漸提高。到2019，快遞行業的CR8高達82.5%。2020年開始，極兔、中郵、汪峰等新玩家逆勢入場，推動快遞行業集中度指數CR8進壹步下降。
註:快遞行業CR8企業包括順豐、申通、童淵、大雲、中通、百世、JD.COM、郵政。
快遞行業的平均單價在逐年下降。
從2010到2020年，中國快遞行業平均單價呈逐年下降趨勢，從2010年的24.57元/件下降到2020年的10.55元/件，繼續下降到2021年的10.266。
2020年初，全國快遞業務量受國內疫情影響較大，龍頭快遞公司都希望搶更多的量來彌補年初的虧空。中通首先展開激烈的價格戰，是為了加速競爭格局的分化。此外，以極兔快遞為代表的新型快遞企業加入競爭，采取激進的低價搶量策略，加速市場競爭。
註:按平均價格=業務收入/業務量，計算行業平均單價。
主要快遞企業發展比較
-企業市場份額:中通穩坐第壹。
近年來，中通市場份額持續領先，2020年前三季度達到20.64%，排名第二的大雲、排名第三的童淵市場份額繼續擴大；順豐推出“特快專遞”產品後，2020年前三季度市場份額也呈現加速趨勢；百世、申通首次出現市場份額下滑，行業整合速度加快。
-基礎設施布局:順豐優勢明顯。
幹線運輸車輛配置方面，順豐自營和外包運輸車輛4.5萬輛，中通次之，超過654.38+0萬輛；轉運中心數量方面，順豐有9個樞紐級轉運點+130個區轉運點，其次是中通，在全國有91個轉運中心，其中自營率90%；童淵有73個自營轉運中心；在服務網絡建設方面，童淵、大雲、中通超過30000家。
整體來看，順豐在基建方面的固定資產投入較多，中通次之，這也是提升企業物流效率的基礎支撐。
註:中通數據為截至2020年9月底的數據，其他企業數據為截至2020年上半年的數據。
——快遞業務收入和利潤
在快遞量快速增長的背景下，行業內激烈的價格戰導致部分企業快遞業務收入出現負增長。2020年前三季度，大雲、申通、百世快遞收入同比分別下降3.6%、8.8%、7.2%。順豐通過高端服務的差異化競爭，繼續實現38.2%的同比增長；但中通開始全面搶占市場份額，通過規模經濟實現了9.1%的營收增長。
註:中通的收入不包括配送費。
從毛利率水平來看，近年來行業利潤受到價格戰的影響，除了順豐，整個行業都在下滑。其中，大雲、申通下降最為明顯，童淵、順豐均保持在10%以上，企業盈利狀況良好；此外，百世和中通均在美股上市，近五年平均毛利率分別為2.9%和365，438+0.85%。
總體來看，中通和順豐優勢明顯。中通成本優勢突出，順豐通過差異化定位和產品溢價，毛利率相對較高。
-單程票業務的收入水平
從單票收入的增長來看，2020年前三季度各大企業都有不同程度的下滑。中通和大雲降價幅度最大，領先件數最多。前三季度，大雲的單票收入下降了30.7%，為業內最高。
雖然不期而至的價格戰對企業的業績造成了明顯的影響，但是龍頭企業仍然堅定的推進價格戰，因為只有加速行業的整合，才能盡可能的縮短陣痛期。
註:中通的收入不包括配送費。
-企業的投資和融資
2020年，阿裏進壹步加強對通達系的控制，並於2020年4月入股大雲，後又增持百世和童淵，實現對通達系的全面持股。京東物流還以30億元收購了越級快遞，雙方將基於各自的物流網絡和產品矩陣進行互補。整體來看，快遞行業的競爭已經升級為電商平臺之爭。
吉圖等新企業的發展。
2020年，極兔、京西、汪峰相繼上線，通過高性價比進入電商快遞市場。其中，極地兔的表現最為搶眼，自2020年3月進入中國市場以來發展迅猛。依托拼多多電商平臺，5月全網日訂單量突破654.38+0萬，7月日均訂單量突破500萬，8月日均訂單量突破700萬，雙十壹當天突破654.38+0.6萬。快遞新玩家的進入加速了價格的下行，進壹步加劇了市場競爭。
行業競爭格局及趨勢分析
2020年行業主導價格會往下走。馬太效應下，龍頭企業的市場份額會更加穩定，行業會加速向寡頭轉型。目前國內快遞行業明顯的四大陣營是:
1)相對獨立的順豐速運；
2)阿裏系持股或控股的通達系；
3)JD.COM自建物流及其批量郵件快遞；
4)依托品多多快速成長的極兔快遞。
對比美國快遞市場，價格戰大概是從1982到1994，大概持續了12。最後三大巨頭的集中度達到了80%左右，而國內八大快遞公司的集中度在80%左右。此外，極兔、中郵、汪峰等新玩家逆勢進入市場，短期內對市場份額的爭奪必然會加快價格戰進度。預計近兩年國內快遞價格戰的激烈程度不會降低。
行業龍頭企業在資產儲備、網絡實力、成本等方面更具優勢。隨著價格戰的進壹步深入，行業利潤不斷被侵蝕，落後者最先虧損，無力再打價格戰。龍頭企業的優勢壹方面在於成本控制能力和品牌溢價帶來較高的毛利率，同時不斷輸血強大的融資能力，有望導致剩余玩家在決勝階段成功晉升寡頭。
——以上數據及分析來源參見前瞻產業研究院發布的《中國快遞公司市場競爭分析及企業競爭戰略報告》。