第壹,4p標準
經典的方法是國際通行的4p標準,包括投資理念、投資流程、投資團隊、投資業績,重點考察公司的投資理念是否成熟有效。妳同意這個想法嗎?
團隊的形成時間和穩定性,是否有科學嚴謹的投資流程來規範基金經理的行為,公司旗下基金的歷史業績等等。
因為標準寬泛,對個人投資者的指導意義並不大,如何選擇基金公司還要看別人。
第二,看基金公司的規模。
選取前20名的非貨幣基金,管理規模越大,壹定程度上投資管理能力越強。
我們平時看到的基金公司排名是以基金公司旗下所有基金為基準的,包括貨幣基金、田弘、易方達、工銀瑞士瑞信銀行,這些基金在排行榜上長期排名前三,但非貨幣基金的排名才是我們更應該關註的。
因為非貨幣基金的規模能夠反映投資者對壹家基金公司的長期信心,以及基金公司長期為投資者獲取收益的能力,所以可以說基金公司的這部分資產就是長期基金資產。剔除貨幣基金後,排名靠前的是易方達、華夏、嘉實等基金公司。
基金總規模和非貨幣基金規模排名前十的基金公司占總規模的50%和40%,前20名占比超過60%,反映了基金公司管理中的兩級分化,這也是為什麽選擇前20名的原因。
第三,看基本信息。
通過基金公司的基本信息排除成立時間太短的基金公司。他們建立得越早,管理經驗就越豐富。老牌基金公司普遍經歷過市場的洗禮,更能應對復雜多變的市場環境。
所以在第壹步的基礎上,剔除成立時間太短的基金公司,前20名的基金公司大多成立時間超過20年。
另外,基金公司的派系也很重要。壹般來說,券商系列的基金公司普遍投研實力較強,主動管理能力較強,而銀行系的基金規模普遍較大。可以看到,前20家基金公司中,11屬於券商系,5家屬於銀行系,2家屬於信托系,另外兩家屬於其他。
第四,看投資團隊。
選擇投資團隊穩定的基金公司。基金公司的團隊是基金公司的軟實力。除了基金公司的規模,基金公司的穩定性也很重要。基金團隊的穩定可以保證基金的投資風格和投資策略的穩定。投資團隊頻繁的基金公司容易不斷改變投資風格,對長期投資基金不利。