165438+10月10日晚間，*ST鄭錦(002470。SZ)公告稱，臨沭縣人民法院對*ST鄭錦控股股東臨沭金正大的重整申請批準的咨詢期已過，臨沭金正大管理人與部分債權人協商未達成壹致意見。因此，臨猗金正大的重組存在很大的不確定性。
今年5月，證監會向金正大發出行政處罰及市場禁入通知書，認定金正大四年虛增收入230億元，虛增利潤共計6543.8+0.99億元。欺詐金額驚人。此外，金正大仍存在未按要求披露的關聯方及關聯交易，部分資產負債存在虛假記載。
消息公布後，輿論嘩然，金正大也陷入了輿論和債務危機。
今年10月29日65438，*ST鄭錦披露設立臨猗民營經濟股權投資基金合夥企業(有限合夥)。臨沂城投和臨沭城投及其他各方將通過設立救助基金和戰略投資公司為金正大提供融資需求並確保其流動性。其中，臨沭國資臨沭城投將認購27.65億元，占比92.17%。
但從控股股東重組方案未達成壹致來看，即便是國資也難以拯救金正大，而壹旦控股股東破產，上市公司發展可能再次陷入僵局。
虛增收入230.7億，壹四年幾十億的體外循環。
公開資料顯示，金正大生態工程集團股份有限公司(以下簡稱金正大及*ST鄭錦)成立於1998，是全球最大的緩釋肥生產基地。復合肥產銷量連續多年位居全國第壹，其創始人萬曾被稱為“中國肥料大王”、“中國復合肥大王”。然而，今年5月的壹張罰單讓和“肥王”萬的光輝形象壹落千丈。
5月20日晚間，金正大發布公告稱，收到證監會行政處罰及市場禁入事先告知書。文件顯示，2015年至2018年，金正大累計虛增收入230.7億元，虛增成本2108億元，虛增利潤199億元。此外，金正大仍存在未按要求披露的關聯方及關聯交易，部分資產負債存在虛假記載。
其中，2018和2019年，金正大通過預付款項的方式分別向諾貝豐支付了55.45億元(年末余額:19.83億元)和25.29億元(年末余額:27.58億元)的非經營性資金。上述資金大部分由金正大轉入外部資金池，資金池內資金主要用於虛構貿易資金流轉、償還貸款本息、體系外資產運作等。
資料顯示，諾貝豐實際控制人為實際控制人、董事長、總經理萬的姐姐萬亞軍。
此外，金正大與富朗(中國)生物技術有限公司和諾泰爾(中國)化工有限公司之間也存在關聯關系和關聯交易，在2018和2019之間，金正大與這兩家公司之間未披露的金額共計數億元。
除虛增收入、隱瞞關聯交易外，金正大還在2018年度報告中虛增應付票據及其他應收款9.28億元；在2019半年報中，公司虛增應付票據及其他應收款1028億元，其規模之大、手段之惡劣震驚市場。
二、八名高管被處分，董事長終身被控股股東禁止破產重整。
處罰結果顯示，證監會決定責令金正大改正，給予警告，並處罰款654.38+0.5萬元；對公司創始人、董事長萬給予警告，並處240萬元罰款，終身市場禁入；對時任副總經理兼財務負責人李、時任財務部經理兼財務中心主任給予警告，並分別處以60萬元、55萬元罰款；時任董事、董秘、副總經理崔斌等5人被給予警告，罰款50萬元。
醜聞曝光後，金正大陷入了雙重打擊，公司的財務數據也發生了巨大變化。2019年度公司巨虧6.83億元，年報被會計師事務所出具了無法表示意見的審計報告。2020年，金正大再次遭受33.66億元的巨額虧損。此外，公司短期借款金額高達48.965438億元，凈資產僅為32.86億元，已資不抵債。
無奈之下，控股股東深陷困境的臨猗金正大主動向臨沭縣人民法院申請破產重整。2020年6月5438+2月11日，上市公司*ST鄭錦公告稱，收到控股股東臨沂金正大投資控股有限公司的告知函及臨沭縣人民法院轉發的民事裁定書和決定書，臨沭縣人民法院受理了臨沂金正大的重整申請。
然而，今年9月2日，在臨沂金正大召開的第三次債權人會議上，部分債權人拒絕對臨沂金正大投資控股有限公司重整計劃(草案)發表意見；同時，許多債權人希望對重整計劃草案中的壹些內容進行進壹步的協商和優化。最終，臨沭縣人民法院同意臨沭金正大管理人與未能通過重整計劃草案的表決小組進行協商。談判期限為30天，從2021 1 6月1 10月至2021 6月65438+9 10月。
然而，從最新的結果來看，臨猗金正大和壹些債權人仍然無法達成協議，控股股東的重組計劃被迫陷入僵局。
第三，對流向疑似虧損資產的數十億美元資金的評估受到質疑。
除了財務造假，對金正大最大的質疑是關聯交易中數十億元預付款的真實去向，這應該也是部分債權人和控股股東無法達成壹致的重要原因。
根據2019年度報告中的數據，金正大與關聯方諾北峰的預付款期末余額仍為28.45億元，無法判斷上述預付款的性質和可收回性。同時，大額商業承兌匯票未兌付，資金最終流向存在實際用途和可收回性疑問；此外，公司發出商品存貨余額365，438+0.97億元無法統計。
引人註目的調查顯示，諾貝豐(中國)農業有限公司二股東為，持股比例為10.71%，而諾貝豐法定代表人為質量總監，實際控制人萬亞軍為實際控制人萬的姐姐。
年報公布後，大信會計師事務所隨即表示:“我們對所附的貴公司財務報表不發表審計意見。”此外，鑒於公司業績大幅下滑，內部控制制度存在重大缺陷，董事陳、、李、及高級管理人員不能保證本報告內容的真實、準確和完整。
會計師事務所出具的審計報告無法表示意見，董事、高級管理人員無法保證報告的真實性。顯然，此時的金正大已經“破罐子破摔”。大量投資者質疑金正大管理層通過占用資金掏空上市公司資產，最終導致上市公司資不抵債。
值得壹提的是，今年6月5438+10月救助基金成立時，金正大公布了公司與其關聯方25億元預付款的解決方案，卻引發了更大的質疑和不滿。
根據公告，諾貝豐計劃將土地、生產設備、廠房甚至車輛等資產轉讓給金正大。轉讓資產賬面價值7.7億元，評估值6543.8+0.8億元，評估升值3654.38+0億元，升值率40.29%。也就是說，諾北峰要沖抵預付款654.38+0.08億元。
然而，諾貝豐自身的經營狀況並不樂觀。公告數據顯示，2020年1-11月，諾貝豐實現主營業務收入3.59億元，凈利潤9846.63萬元。
也就是說，諾貝豐在前654.38+065.438+0個月虧損近1億元時，將部分自有資產預估為654.38+0.8億元。此外，諾北峰房屋及建築物資產原值為297，444，177.00元，資產凈值增加54，728，594.05元，增加率為24.82%。但納入評估範圍的建築物、構築物未辦理不動產產權證，本次評估未考慮該事項對估價的影響。
顯然，虧損資產已經估值1億元，金正大及其關聯公司的動機明顯存疑，引起了眾多投資者和監管機構的關註。對此，深交所在隨後的問詢函中要求金正大“說明上述大額預付款是否構成事實上的關聯方資金占用，用諾貝豐的土地、廠房、設備等資產抵付預付款的交易是否屬於粗制濫造、變相掏空上市公司。”
人在做，天在看。犯了罪就活不成了。金正大會破產嗎？景榮財經網將在後期持續關註。