半個世紀以來，美國運通卡產品和兌換運營模式的起伏有其歷史原因。
在1950年代，信用卡不僅是由大來和運通公司開發的，還有許多銀行。但是除了後來演變成VISA前身的美國銀行卡，其他銀行信用卡都失敗了。比如大通銀行在60年代+0950年代也開始推出信用卡，但在1962年，因為無力承擔虧損負擔，出售了信用卡業務。關鍵原因是當時的美國銀行法禁止州際銀行業務。導致這些銀行卡無法在旅遊業這個最需要信用卡、最先接受信用卡的行業使用，使其難以在《銀行法》允許的範圍內實現經營信用卡所必需的規模經濟。
當時，大來和美國運通都發行借記卡。事實上，在持卡人每月支付賬單之前，他們還提供短期信貸來支付商戶。但因為是算作“支付業務”而非信貸業務，所以不受《銀行法》地域限制。因此，從壹開始，食客和快遞就以發展全國市場為導向，積極拓展國際業務，可以快速達到規模經營。
1966，兩大銀行卡聯盟的成立，突破了銀行法的地域限制，從根本上改變了銀行卡行業的格局。從此所有銀行都可以加入銀卡聯盟。因此，VISA和MasterCard結合所有銀行的力量，與Diners和American Express競爭，追趕並主導銀卡市場幾乎是必然的。雖然兩大銀卡聯盟從壹開始就受到反壟斷訴訟的挑戰，但它們壹開始都比較弱小，沒有市場影響力，沒有它們銀行也無法突破銀行法的地域限制，所以打贏了很多官司。
這壹次兩大銀卡聯盟敗訴，是因為他們已經太強大，市場影響力明顯。而且美國銀行法對跨州銀行業務的禁令已經解除，銀卡聯盟失去了作為彌補制度缺陷的唯壹機制的功能。
美國運通從1986開始推出循環信用卡。但到目前為止，它的旗艦產品仍然是借記卡。隨著美國運通交換網絡向其他發卡公司開放，美國運通卡的產品結構和網絡運營模式可能會發生根本性的改變。所以，美國運通卡在過去半個世紀建立起來的美國運通模式能持續多久還是個問題。
1.美國運通卡模式對中國信用卡市場發展的啟示。
首先，國內的商業銀行都在大力推動信用卡市場的發展，大家的註意力大多集中在循環信用卡上。但銀行都在努力發展收入高、信用好的超優質客戶群體。這些顧客幾乎不需要信用卡提供的信用。事實上，許多持卡人也習慣性地在賬戶中存入大量現金，並將信用卡作為令牌卡使用。即使禁止他們提前存款，他們中的大多數也會在當月還清債務。對於這個消費群體中的相當壹部分人來說，或許丁卡和美國運通借記卡才是更適合他們需求的產品。
第二，未來美國運通交換網絡將獨家運營系統運營和商戶支付，但與其他發卡機構共享網絡的交換功能，類似於中國銀聯的運營模式。
第三，服務網絡系統最大的工商銀行最有條件。工商銀行從封閉到開放的快遞網絡開放過程中可以學到很多東西。
從整體上看，美國運通公司是美國企業史上的壹個典型。美國有很多超過100年歷史的大公司，其中美國運通占據了非常獨特的地位。可口可樂也成立於19世紀，但其今天的主要產品與公司成立時基本相同。花旗銀行成立快200年了，但壹直主要從事商業銀行業務。香雲通，壹家以包裹遞送起家的大型企業，歷經匯票、旅行支票、旅遊服務公司、信用卡、綜合金融服務公司等多次轉型。，而且還在不斷創新，與時俱進，真的不容易找到第二個。
2.美國運通經久不衰、不斷創新的因素有哪些？
第壹，美國運通壹直強調優質服務。無論是平時還是戰時，美國運通服務的可靠性和效率都是出了名的。當然，美國運通為了讓客戶滿意，有時候會超出經濟規律允許的範圍，也會出問題。比如美國運通卡早期丟失的壹個重要原因就是不願意及時催收和懲罰欠費的用卡人。雖然借記卡規定當月還款，但當時美國運通往往要等到欠費三個月後才還款。喬治·瓦特負責美國運通卡業務後，這些問題逐步得到解決。
第二，快遞特別註重形象建設。有了優質的服務，妳得讓所有人都知道。自從1880年代以來，美國運通壹直不遺余力地做廣告和其他宣傳。美國運通的廣告“沒有它妳就不能出門”，成為廣告史上的經典。
三是勇於創新，挑戰現實。美國運通在過去壹個半世紀的許多發明和創新為其提供了持續的活力。在成立初期，美國運通向美國郵政局發起挑戰，推出廉價郵資。美國運通的競爭是美國郵政署?後來實行聯邦統壹郵資的重要原因之壹。旅行支票的發明最終讓美國運通在眾多快遞公司中脫穎而出，為其後來的發展壯大奠定了基礎。但美國運通多次向兩大銀卡聯盟發起法律挑戰，最終導致了聯邦司法部出面打贏銀卡聯盟的結果，為美國運通在21世紀的發展創造了廣闊的天地。當然，美國運通並不總是積極的。其推出的美國運通卡猶豫多年，最終被迫采取行動。但它畢竟改變了方向。而且壹旦做了決定，就全力以赴，不半途而廢。世界上有多少曾經名噪壹時的大公司，因為應對不了時代的變化而被歷史拋棄，或者雖然說要改變，但做起來卻很慢。