最新報告顯示，在“金融+零售”的戰略下，民生電商的商業模式聚焦於“打造中小電商金融聯盟+打造電商版百盛+創新支付模式”三大方向。就筆者的經驗來看，這三個方向，以民生電商現有的能力和專業程度，不壹定能在短時間內構建出企業的核心商業模式。首先，成立中小電商金融聯盟，讓小微企業專註業務，銀行專註金融。出發點是好的，但在實際執行中會出現很多難以解決的問題。第壹，聯盟是否意味著提前設置準入門檻，只有門檻以上的小微企業才有資格獲得金融服務？如果是這樣，那麽互聯網發展金融服務平臺的客戶群實際上是大大減少了。其次，以現有的民生數據(即使購買外部交易和社會數據)，短期內很難建立起網絡信用體系。沒有壹套信用標準，如何實現純線上的互聯網金融服務？第三，利用銀行聲譽做背書的隱性成本巨大。中國人對銀行的期望和要求很高，這就決定了壹切與銀行相關的業務、平臺、融資都不能有風險，否則壹切風險都要由銀行承擔。