16年前，匈牙利裔美國人喬治·索羅斯帶領量子基金做空英鎊。9月1992，15，他輕松扳倒了英格蘭銀行。在從英國賺了10億美元後，他迫使後者退出歐洲貨幣計劃——否則今天的歐元會更強。
如今，壹個與美國財長同姓的人也在做空英國，約翰·保爾森和他的對沖基金公司Paulson & Co .)砸了1億英鎊做空英國金融股。當華爾街的許多對沖基金經理仍在糾結如何處置他們大量持有的雷曼股票時，約翰感到輕松愉快。
今年8月，約翰·保爾森在福布斯富豪榜上排名第78位。
做壹個大賣空者
據《金融時報》報道，英國金融管理局最近的壹份監管文件顯示，約翰·保爾森是英國銀行股的最大賣空者之壹，英國五大銀行中有四家是他的賭註。他的頭寸包括押註巴克萊(3.5億英鎊)、蘇格蘭皇家銀行(RBS)(2.92億英鎊)和洛約斯TSB(2.6億英鎊)。
鑒於近期華爾街爆發“金融海嘯”，英國金融服務監管局於9月18日發布聲明，暫時禁止投資者建立新的金融股空頭頭寸，並要求從23日起每日披露持股0.25%以上的空頭頭寸。禁令有效期到明年，65438+10月，16。本周，FSA再次強調，將在賣空禁令頒布後嚴厲打擊敢於違法的賣空者。
FSA公布了34只禁止做空的金融股名單，包括HBOS、蘇格蘭皇家銀行(RBS)、勞埃德TSB銀行、匯豐控股等大型商業銀行和標準人壽保險、聯合信貸銀行等金融公司。約翰·保爾森押註的這些銀行就在其中。
盡管英國金融服務管理局近年來對賣空者實施了越來越嚴厲的禁令，但習慣於做空金融股的對沖基金顯然不甘心。反對者說，目前市場跌幅過大，是流動性不足造成的。做空並不是金融股大跌的罪魁禍首。
已經賺了很多錢的約翰·保爾森已經在為華麗的轉身做準備了。據說保爾森壹直極度看空金融業，但當價格跌到他的目標價時，他就會買入各種抵押貸款證券以及銀行和金融機構的股票。他在9月中旬的投資者會議上表示，公司的基金正在考慮幫助陷入困境的金融機構進行資本調整，因為英國和美國的金融股壹直不景氣。
據悉，約翰·保爾森將於6月1日發行“恢復”基金。壹些投資者聲稱這將籌集數十億美元。
我是壹個現實主義者。
有理由相信，做多只是約翰試圖隱藏自己在熊市中驚人的殺傷力。
約翰·保爾森的對沖基金成立於1994，專註於並購套利。在2005年之前，當大多數基金經理還在樂觀地為投資者重復著“房地產神話”的時候，他的基金在殺人無數的時代並不明顯。
但他已經敏銳地意識到房地產市場中悄然出現的泡沫。
2006年7月，保爾森開始為他的第壹只次級基金建倉，資金為65，438美元+5億美元。截至2007年6月5438+10月，保爾森* * *籌集了1億美元的專項資金。他的投資策略是購買信用違約互換和短期抵押貸款債務。信用違約互換是使AIG集團陷入絕境的金融產品。
因為次貸的影響不是短時間內顯現出來的，06年房地產市場還很紅火，保爾森購買的信用違約互換(CDS)也虧損了。巨大的壓力並沒有讓保爾森懷疑自己的判斷。他堅持每天在紐約中央公園跑5公裏。他壹方面減輕壓力，壹方面培養耐心，“靜待成功”。
18個月後，這個賭註終於給他帶來了豐厚的回報。2007年，美國第五大投資銀行貝爾斯登的倒閉，掀起了美國次貸颶風。風語者保爾森在這場颶風中展開翅膀。
根據對沖基金研究，在2007年的前65，438+00個月中，約翰·保爾森的信貸機會I基金飆升了550%，成為去年美國僅有的30只投資回報率超過65，438+000%的基金之壹。此外，有三只基金的收益超過了100%。
約翰在熊市步入了世界頂級對沖基金經理的行列。
據投資者估計，約翰的基金在2007年次貸危機中獲利超過6543.8+02億美元。他的鮑爾森公司的資本規模在2008年6月達到了350億美元。分析師評論說，“在金融市場的歷史上，從來沒有過如此有利可圖的交易。”
用約翰·保爾森自己的話說，他在華爾街壹夜暴富的神話壹點也不神秘。“我從不認為自己是壹頭牛或壹只熊。我只是壹個現實主義者。”
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保爾森逆勢操作成功。
然而，在最近的熊市中，壹些對沖基金獲得了不錯的利潤。例如，350億美元的保爾森&；Co)是全球最大的10對沖基金之壹。除了去年在房地產市場大賺壹筆，公司今年逆勢還很成功。
保爾森的制勝法寶是在市場不好的時候做空，但大量對沖基金做空會讓市場快速下跌。為此，美國證券委員會(SEC)今年兩次限制賣空。與此同時，監管機構還要求對沖基金增加透明度，並向證券委員會報告其頭寸。
據華爾街日報6月65438+10月17報道，由於英國當局要求披露對沖基金的空頭頭寸，根據保爾森公司披露的信息，保爾森做空了英國四大銀行的股票，分別是巴克萊銀行(Barclay PLC)、蘇格蘭哈裏法克斯銀行(HBOS PLC)、勞埃德TSB銀行和蘇格蘭皇家銀行。這次保爾森賺了5.4億英鎊。
此前，美國證券委員會已經限制了799只股票的賣空，後來又將禁止賣空的股票數量增加到近1，000只。當時不受限制的英國損失慘重，被迫頒布賣空禁令。因此，雖然10年10月8日美國解除了賣空禁令，但英國仍然維持著這壹禁令，並將持續到2009年6月10日。
該網站聚焦於任命保爾森為美國金融界新領袖的領導人。該網站在對保爾森的描述中稱，保爾森的基本方法是購買許多金融機構和指數的信用違約保險，也就是通常所說的CDS。當房地產市場崩潰，大多數金融機構為生存而掙紮時，保爾森的公司在2007年盈利200億美元，而他自己的收入為35億美元，使他成為福布斯400富豪榜中第165位最富有的美國人。
然而，保爾森仍然試圖保持低調——他不想在別人因為房地產市場下跌而受苦的時候慶祝自己的成功。去年，在5438年6月+10月，他向美國壹個致力於保護業主和家庭財產的研究中心捐贈了15萬美元，為面臨房屋拍賣的家庭提供法律援助。