從名稱上看，投資者每次交易都是將開倉量保持在同壹水平。這種方法最大的優點是操作簡單實用。那麽，在實踐中，我們如何確定這個固定金額呢？普通交易者可以根據以下兩個方面來確定固定交易金額:
1，心理損失最大。
2.交易品種止損價格的計算。
下面，以上海期貨交易所的銅期貨合約為例，簡要說明如何應用這種方法:
某投資者期貨保證金賬戶有200萬元保證金，其每筆交易的最大心理損失為10000元(該投資者交易周期為5天)。假設有68%的可能性銅在5天內的波動幅度(求其方差)為2%，那麽投資者的開倉率是多少？
先計算投資周期內可能的虧損金額:假設當前銅價為25000元/噸，那麽如果概率在68%在2%左右波動，那麽虧損金額為500元，那麽這個交易者的交易比例為:
f =(10000/500)* 25000 * 5%/200000 = 20 * 25000 * 5%/200000 = 0.125或12.5%
這種方法簡單適用，特別是對於普通投資者，容易理解和操作。更重要的是，這種方法考慮到了投資者的心理承受能力。利用這種方法，投資者可以在整個交易過程中保持良好的交易心態，對市場的分析和把握更加準確合理。
方法2:固定比例暴露。
這種方法的意思是每次交易都要保持自己的資金比例不變。
比例怎麽定？例子如下:根據以往的交易，妳在10交易中獲利的次數是6次；固定比例法的公式如下:(f為比例值)
F = ( P—( 1 —P) )= 0.6 —0.4 = 0.2或20%
那麽，妳的建倉比例是20%。
這裏要註意，如果妳的成功率低於0.50，那麽在這個公式下，F
因為上面的公式只考慮了成功率，沒有考慮盈利能力，這是不完善的。因此，加入盈利能力後的改進公式如下:
f =((A+1)* P–1)/A註:A為盈利比例。
假設A =5 P =0.3，F = 0.2。
上述方法，我們稱之為凱利法，是基於歷史數據，通過壹定的公式來預測未來的趨勢，但在實際交易中，收益情況不太可能與歷史平均值壹致。
在下壹篇文章中，我會為大家提供壹種滿足每筆交易獨立性的方法，解決從歷史數據中很難用平均法得到最佳開盤價的問題。
方法三:最佳比例法——凱利修正法。
這種方法使用特定的交易方法，而不是歷史數據方法來獲得最佳交易比率。
在凱利修正的方法中，假設每筆交易的收益比和成功率都是變化的，這符合日場交易的場景。它的結論是，每筆交易的比例都是唯壹的。
在計算中，凱利修正法有兩種方法:
1，估算計劃的風險和收益。
這種方法假設交易者在交易前估計了可能的風險和收益。
案例:如果壹個交易者買入大豆合約，可能有20元的收益，8元的風險損失，他過去的成功比率是0.45，那麽收益比率就是A1 = 20/8=2.5。
我們根據成功率重新計算利潤率:
A =成功比率*收益比率-失敗比率* 1 = 0.45 * 2.5-0.55 * 1 = 0.575。
則:f =((2.5+1)* 0.45—1)/2.5 = 0.575/2.5 = 0.23或23%。
2.歷史收益法。
通過對壹系列歷史數據的統計，該方法是壹種最優方法。
HPR(持有期收益)指的是所選數據期內的收益。
HPR (I) = 1+F *(收入/數據部分的最大損失)
TWR(最終財富相對值):最終收入的相對值。TWR =(HPR 1)*(HPR 2)*(HPR 3)……*(HPRn)
我們將選擇TWR的最大f值。
交易數量hpr
1 1+f *(0.25/-0.35)
2 1+f *(0.35/-0.35)
3 1+f *(0.40/-0.35)
4 1+f *(0.15/-0.35)
5 1+f *(0.30/-0.35)
TWR:假設f= 0.1，0.25，0.35，0.40，0.45。
那麽:當f= 0.1時，TWR = 1.13。
當f= 0.25時，TWR = 1.28。
當f= 0.35時，TWR = 1.3108。
當f= 0.40時，TWR = 1.33697。
當f= 0.45時，TWR = 1.32899。
當f= 0.40時，TWR = 1.33697是最大值，那麽f就是0.40。那麽在上述情況下，資金開放比例為0.40。
以上三種方法系統地介紹了期貨基金開戶的設計方法。作為壹個成熟的投資者，他的成功是基於有效的資金管理。無論是普通投資者還是機構投資者投資金融衍生品，都必須在交易前做好自己資金的管理設計，使投資始終在可控範圍內。只有這樣，妳才能真正享受到金融衍生品帶來的巨大收益。