謹防虛假外匯交易騙局
國內投資者參與外匯投機主要有兩種方式:真實交易和虛擬交易。
實盤交易是指投資者在銀行櫃臺買賣外匯的方式。實盤交易的前提是投資者手中必須有這筆外匯的現貨。投資者要想買入美元賣出歐元，就必須有歐元現貨，按銀行匯率買賣。因為銀行櫃臺交易沒有杠桿，外匯價格波動小，對投機者沒有吸引力。實際上，銀行櫃臺市場只是壹個“零售市場”，外匯交易通常是個人投資者出國旅遊的貿易需求或紙幣需求。
對於銀行、券商、基金、保險機構等機構投資者，可以通過銀行間外匯市場進行外匯交易。銀行間市場是個人投資者不能參與的市場。機構投資者通過銀行間市場的交易中心，通過集中競價和雙幣詢價(做市商)與其他機構進行外匯交易。銀行間市場支持人民幣對9種外幣(美元、歐元、日元、港幣、英鎊、林吉特、俄羅斯盧布、澳大利亞元、加拿大元)的即期交易，人民幣對7種外幣(美元、歐元、日元、香港元、英鎊、澳大利亞元、加拿大元)的遠期交易，人民幣對5種外幣(美元、歐元、日元、香港元、英鎊)的即期交易，以及9組外幣對(歐元/美元、澳元/美元、英鎊/美元、美元/日元、美元/加元)的即期交易、遠期交易和掉期交易
虛擬交易，即外匯保證金交易，是指投資者通過保證金制度在外匯交易商處進行的杠桿交易，有點類似於外匯期貨。世界上許多外匯交易商為中國投資者提供了開戶和交易的途徑，有些還提供了中文網站和中文客服。但是，國內投資者在通過全球外匯交易商進行外匯保證金交易之前，壹定要詳細了解其合法合規性，並特別註意識別壹些假冒或欺詐平臺，避免上當受騙。
技巧
上海警方揭秘外匯交易平臺詐騙全過程。
近年來，上海警方依托智慧公安賦能，加強網絡巡查，加大對投資理財等電信網絡詐騙犯罪的主動發現和打擊力度。2020年4月底，警方在工作中發現，有不法分子通過網絡直播間引誘投資者投資所謂的“史靜國際”外匯交易平臺。經初步核實，該平臺不僅沒有相關資質證書，而且僅上線1個多月，僅在網絡直播間內部推廣。種種跡象表明，這個平臺極有可能涉嫌詐騙。
上海市公安局浦東分局立即成立專案組，在市局網安總隊的指導下深入調查。經過跟蹤和縝密偵查，專案組很快掌握了這個電信網絡詐騙犯罪團夥的組織架構、詐騙手段和活動區域。該團夥分工明確，組織嚴密。按照詐騙流程分為運營、技術、講師、代理等不同的團夥。技術團夥利用境外服務器搭建虛假外匯投資直播平臺，代理團夥引誘投資者通過講師團夥進行直播授課。講師幫通過所謂的“精準預測”幫助投資者小賺壹筆，加深信任。投資人大筆投資後，犯罪團夥通過修改數據制造投資受損的假象來騙錢，獲利後迅速關閉平臺。
5月5日，專案組民警趕赴深圳、杭州、濟南等地開展進壹步跟蹤調查。在當地警方的幫助下，經過走訪摸排，專案組成功鎖定了犯罪團夥的窩點，並收集固定了相關犯罪證據。期間，警方發現該犯罪團夥即將“倒閉”。為避免犯罪嫌疑人轉移資金，逃避打擊，專案組果斷決策，於5月11日晚立即開展集中抓捕行動，在深杭兩地15分抓獲主要犯罪嫌疑人彭某、平臺管理客服羅某、直播間客服鄒及下屬代理公司老板。
到案後，嫌疑人交代了“搭建平臺-設局行騙-篡改數據-平倉下單-洗錢獲利”的整個詐騙過程。
首先，技術團夥會提前利用境外服務器搭建假的投資平臺和網絡直播間。下級代理購買或租用多個微信賬號後，會讓員工定期更新這些微信的朋友圈信息，以此偽裝成講師、講師助理等投資人增加可信度，然後利用這些微信組成多個犯罪集團。然後會有專人通過各種渠道購買準確的股東信息，讓賣家通過邀請好友入群的方式直接將這些股東的微信拉進犯罪群。事主加入群後，代理會通過微信冒充講師、助理發送股票相關的投資知識，讓事主以為這是壹個投資交流群，並通過微信冒充投資者與講師微信互動，通過談論股票、講解市場行情、贊美講師水平等方式給事主心理暗示，以提高講師的權威性。事實上，在這些用於作案的微信群中，除了受害者，其他群成員都是犯罪嫌疑人偽裝的。隨後，集團會適時推出講師的網絡直播間，以學習、上課等各種名義邀請受害者加入。至此，造假的準備工作已經完成。
接下來就是講師團隊了。他們會提前設計六周的計劃，明確每周的任務和要求，不斷給受害者“洗腦”，引誘投資。前期這群沒有正規資質的講師會講解股票的相關內容，還有人在直播間假扮客戶發言，奉承講師團隊。中期由講師介紹A50指數等外匯知識，配合“信托”在直播間以國內股票形勢不好、外匯投資賺錢快的說辭，逐步引誘受害人在“史靜國際”外匯交易平臺開戶、存錢。後期，講師不斷以市價翻倍等虛假消息刺激受害人加錢，產生交易。殊不知，整個直播間只有受害人和自己的錢是真的，其他都是假的。受害人通過平臺提供的支付鏈接轉給平臺的錢，最終都進入了主要犯罪嫌疑人彭的賬戶。
“史靜國際”外匯交易平臺表面上看似正規，裏面的數據與真實市場壹模壹樣，但實際上只是壹個虛擬盤，數據可以被犯罪嫌疑人隨意修改。壹旦受害人在平臺投入了大量資金，嫌疑人就會選擇在深夜或淩晨修改數據，制造投資受損的假象，騙取錢財。在這短短的幾分鐘內，受害人無法及時察覺到平臺數據的異常，以為自己投資失敗導致損失。期間，壹旦有受害者對直播間、講師、平臺的數據有疑問，講師或直播間客服會進行解釋和溝通，但如果對方還是不信，管理者會直接將對方踢出直播間並拉進黑名單，繼續切換到下壹個受害者。
目前，該案22名犯罪嫌疑人已被檢察機關依法批準逮捕，其余犯罪嫌疑人已被依法采取刑事強制措施，案件正在進壹步審理中。
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匯率變動的預測和分析
預測和分析匯率變化的重要性是顯而易見的。如果能準確預測，那就太好了，因為這意味著賺錢並不難。壹方面，匯率變化很難預測，因為影響匯率變化的因素很多；另壹方面，在諸多影響因素中，除了市場因素還有社會政治因素，而後者比市場因素更難以捉摸。即使在實行自由貨幣政策的國家，當匯率發生較大變化，特別是國內經濟出現困難時，政府也會通過壹系列經濟政策，如貨幣政策、財政政策等，對外匯市場施加間接或直接的影響。在匯率變化的情況下，政府會采取行動嗎？什麽時候行動？行動力度會有多大？實際影響如何？對於預測分析師來說，很難準確把握。
對於長期投資者來說，分析外匯走勢最需要關註的是貨幣的供求關系。壹種貨幣價格上漲的最根本原因是對這種貨幣需求的增加，不管這種需求是基於投機、套期保值還是單純的貨幣交換。無論是經濟增長率、利率還是貿易的數據，貨幣的價格最終都受貨幣供求的影響。當供給小於需求時，貨幣會升值；當供給超過需求時，貨幣就會貶值。但是，如何預測供求關系，並沒有很多人想的那麽簡單。在影響供求的諸多因素中，最重要的是資金需求、貿易需求和投機需求。
資金需求是指外國直接投資，如外國公司投資國內制造業、房地產或收購國內企業，需要外國公司賣出他國貨幣，買入本國貨幣。這種資金需求會引起外匯市場的波動。
對於基本面分析來說，資金需求非常重要。壹國金融市場或經濟政策的變化會導致直接需求的變化，從而影響幣值的變化。如果地方政策鼓勵外資，會促進直接需求。比如中國加入世界貿易組織後，對外資的法律開始放寬，廉價的勞動力和誘人的消費市場吸引了全球資金的湧入。在外匯市場上，資金湧入中國會導致人民幣升值。
貿易流量是國際交易的基礎，貿易需求也會影響外匯的走勢。如果壹個國家是凈進口國，它從其他國家購買的產品和服務的數量高於從其他國家購買的數量，從而導致貿易逆差(在壹定時期內，壹個國家的出口貿易總值小於其進口貿易總值，即貿易逆差，又稱“貿易逆差”)。為了購買其他國家的產品和服務，進口商必須出售本國貨幣，購買其他國家的貨幣，導致本國貨幣貶值，其他國家貨幣升值。同時，壹個國家為了平衡貿易需求和國內消費需求，可能會制定經濟政策使其貨幣升值或貶值，從而影響其貨幣數量。
投機需求是指國內金融市場(如股票市場、固定收益市場)的資金流入或流出。壹個上升的金融市場是全世界投資者不能錯過的機會。因此，壹個國家的金融市場，尤其是股票市場，與該國的貨幣聯系越來越緊密。股市上漲時，為了抓住投資該國股市的機會，投資者通常會買入該國貨幣，導致貨幣升值；相反，如果該國股市表現不佳，資本就會逃離該國，投資於其他市場表現更好的國家，導致該國貨幣貶值。
比如20世紀末，美國股市因為網絡股的引導非常繁榮，全世界的投資者都希望進入美國股市獲取高收益。所以間接需求導致美元壹路上漲。然而，互聯網泡沫的破裂和恐怖襲擊的發生使投資者逃離美元資產，導致美元下跌。
熱衷於短線交易的投機者壹般不願意做基本面分析和預測。他們在交易中更多的是依靠技術分析方法中的壹些技術指標，有的只是憑自己的直覺或經驗進行交易。
技巧
匯率龍頭看美元指數，美元指數的漲跌取決於利率。
美元指數是綜合反映國際外匯市場美元匯率變化的指標。雖然指數只包括6個外匯品種，但由於這6個品種都是全球主流貨幣，美元指數的漲跌有足夠的指數意義。美元指數的上漲(下跌)不僅僅意味著美元對主流貨幣的上漲(下跌)，妳還會看到它對非主流貨幣基本上是上漲(下跌)，雖然不排除美元對個別外匯的匯率是下跌(上漲)。之所以如此，是因為美元在全球資本市場占據了最重要的地位。
美元指數的走勢當然受多種因素影響。例如，美元指數與美國股市的走勢密切相關。股市處於牛市，全球資金流向美國，美元匯率就會上漲。再比如美國的重要經濟數據，如勞動力報告(薪資水平、失業率、平均時薪)、消費者物價指數(CPI)、生產者物價指數(PPI)、國內生產總值(GDP)、國際貿易水平、工業生產、房屋開工、房屋許可、消費者信心等。美元指數與黃金價格也存在負相關關系，即美元指數下跌時，黃金上漲，黃金下跌時，美元指數上漲。但從歷史經驗來看，影響美元指數的頭號因素還是得關註美國市場利率。
壹般情況下，當美元利率下降，特別是明顯低於其他國家利率時，會造成美元資本外流。此時美元的低利率相當於向全球釋放美元洪水的引擎，會導致美元指數的下跌。廉價美元進入其他國家也會造成暫時的景觀現象。但當美國的利率逐漸上升時，就會吸引大量美元資本回流。利率的逐步上升相當於用水泵從世界上抽取美元，導致國際市場上美元被搶購，使得美元指數逐步上升，同時造成其他國家資金短缺的尷尬，甚至導致金融危機。當資產價格大幅下跌時，美元資本就會回來收割廉價資產。
圖1是從1980到2020年美國10國債和美元指數的收益率月度對比圖。80年代上半期，美國出現大量貿易赤字和巨額財政赤字，但美元指數卻壹路飆升。原因是美國實行高利率政策，促使大量資本從日本和西歐流入美國。之後市場利率壹路下跌，美元的吸引力逐漸喪失。隨著美元的逐漸流出，美元指數也大幅下跌。
圖110國債收益率和美元指數