股權質押貸款是指借款人以其本人或第三方合法持有的公司(上市公司、非上市股份有限公司、有限責任公司)股權作為質押向銀行申請的貸款。是融資擔保方式的創新。
股權質押貸款基本條件:1。申請質押的股權可以依法流通，即上市公司章程等內部法規和法律文件未對公司股權的質押和轉讓作出限制或禁止。2.本次質押前，申請質押的股權必須尚未質押或已解除有效質押，即借款人必須對質押股權擁有完全的所有權和處分權。3.上市公司股份未被特別處理、限制轉讓或暫停上市。
我國《擔保法》和《最高人民法院關於適用解釋若幹問題的規定》對公司股權質押作出了不同的規定，以區分上市公司和非上市公司，即:上市公司股份質押的，質押合同自股份質押到證券登記機構辦理質押登記之日起生效；以有限責任公司或者非上市股份有限公司的股份出質的，質押合同自股份出質於股東名冊之日起生效。法律專家將後者修改為:以有限責任公司、非上市股份有限公司的股份出質的，出質人和質權人應當訂立書面合同，並向出質股份所在公司的工商登記機關辦理出質登記，出質合同自登記之日起生效。
2007年6月65438+10月1日起施行的《物權法》第二百二十六條規定，以基金份額或者股權出質的，當事人應當訂立書面合同；以基金份額或者證券登記結算機構登記的股權出質的，質權在證券登記結算機構辦理出質登記時設立；以其他股份出質的，在工商行政管理部門辦理出質登記時，質押成立；質押後，基金份額和股權不得轉讓，但出質人和質權人協商同意的除外。出質人應當向質權人提前清償債務或者交存基金份額和股權轉讓所得價款。
股權質押貸款的優勢在於:壹是企業貸款成本低，時間快。以武漢某公司為例。如果公司以房產抵押的方式借款2500萬，保守估計房產評估費、權證費、保險費需要30多萬，耗時2-3個月。公司股權質押貸款只需要幾千元評估，登記審批完全免費。包括前後的準備時間，只用了壹個月。第二，銀行的風險降低。以前幾乎沒有銀行會接受股權質押貸款，因為風險太大。企業還可以在抵押期間轉讓股權，銀行找不到股東會損失很大。根據新《規定》，質押期間，企業股權將被工商部門鎖定，不能轉讓，大大降低了風險。
但是，單純股權質押貸款的風險也不容忽視。這主要是因為股權的價值難以評估，無法預測其保值性。壹般來說，金融機構主要是根據企業的凈資產和每股凈資產來確認企業的股份價值，然後按照壹定的折現率給予授信。所以銀行在做業務的時候，還是要選擇現金流充足、貸款周期短、企業實力強、信譽好的企業。商業銀行開展股權質押貸款業務要註意兩點:壹是要清楚股權質押的風險。股權質押屬於權利質押，股權質押相對於實物質押存在很大的不確定性。當股權實現時，其價值的實現依賴於權利對應的財產價值。股權質押的風險是股權的價格很可能因為公司經營不善而下跌。當股權價格下跌時，轉讓股權的收益可能不足以清償債務。雖然《擔保法》規定，當變價款收入不足以支付債務時，債務人需要繼續償還不足部分。但在實際操作過程中，債務人往往因能力不足而無法進壹步還款。因此，商業銀行在接受股權質押時，也要鎖定企業的資產，即限制企業的壹些經營行為，避免股權價值被掏空。其次，在接受股權質押時，壹定要充分了解股權質押及質押成立的條件。《擔保法》對股份質押和股份質押采取不同的生效條件:股份質押的，質押合同自股份質押記載於股東名冊之日起生效；股票質押的，質押合同自出質人和質權人向證券機構辦理質押登記之日起生效。因此，商業銀行在接受股權質押時，必須實際查閱股東名冊或向證券登記機構查詢股權質押情況。