(2011-09-29 16:44:04)
在資產負債表中，“貨幣資金”是可以隨時支付的資產，流動性最強。
貨幣資金包括現金、銀行存款和其他貨幣資金，以貨幣金額列示。
銀行支票、即期匯票等現金等價物或流動性強的項目也屬於貨幣資金。
但貨幣資金不包括長期支票存款、臨時借據、銀行退款、指定貨幣資金和有價證券。
壹般來說，決定公司貨幣資金規模的因素如下:
(1)上市公司資產規模和業務規模。
上市公司總資產越大，對應的貨幣資金規模越大；業務越頻繁，貨幣資產就越多。
(2)公司的籌資能力。公司信譽好，從銀行貸款或者發行股票債券都會很順利。公司可以適當減少貨幣資金的持有量。
(3)公司運用貨幣資金的能力。貨幣資金的使用也存在“效率”和“效益”的問題。上市公司運用貨幣資金的能力越強，公司內部資金周轉越快，公司不需要保留過多的貨幣資金。
(4)公司的行業特點。對於不同行業的公司，貨幣資金的合理規模會有所不同。有壹些歷史經驗數據，投資者可以通過互聯網或者統計年鑒查詢。
應收賬款分析
2003-12-29 10:1我要糾正大中小打印錯誤。
應收賬款是指企業因銷售商品和提供勞務而應向購買或接受勞務的單位收取的款項。是企業銷售商品、提供勞務等經營活動形成的債權，主要包括企業銷售產品、商品、材料和提供勞務應向相關債務人收取的價款，以及購貨方支付的運雜費等。壹般來說，企業在銷售商品時，寧願提供現金折扣來收回銷售現金，也不願賒銷。然而，隨著市場經濟的逐步建立和完善，市場競爭日益激烈，大多數企業不得不相互提供商業信用，賒銷商品，產生應收賬款。企業應收賬款的增加也有其弊端:壹是會減緩企業的資金周轉速度；第二，必然會產生壹些無法收回的壞賬。這就要求企業管理者重視對應收賬款的分析。盡量減少無法收回的應收賬款造成的損失。應收賬款分析主要包括以下幾個方面:
壹、應收賬款總額和營業額分析
(A)應收賬款是企業在正常交易中向客戶賒銷產生的未清賬款。
影響企業應收賬款大小的因素壹般有:1。同行業競爭。為了在激烈的競爭中取勝，擴大商品銷售，獲得更好的經濟效益，每個企業都不得不以壹定的優惠條件來吸引顧客。而賒銷是實現這壹目標的重要手段。作為賣方，為了吸引客戶，擴大銷售，願意為買方提供商業信用。因此，企業間競爭越激烈，賒銷使用越廣泛，銷售單位提供的信用越多，應收賬款中占用的資產就越大。2.銷售規模。企業應收賬款的大小很大程度上取決於企業的銷售規模。企業每天在市場上銷售的商品越多，在流動資產周轉的各個階段所占用的資產就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的壹個重要階段，所以無壹例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。3.企業信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標準和信用期限。當企業長期提供信用且折現率較低時，企業應收賬款占用的資產金額會增加，銷售量也會增加；相反，信用期限較短、折現率較高的企業，應收賬款中的資產占用金額會減少，但銷售量會受到影響。此外，還有市場對企業產品的需求、產品質量、季節變化等因素，也會影響企業應收賬款的占用。
(二)應收賬款周轉率的分析可以通過計算應收賬款周轉率指標來進行。
應收賬款周轉率是指賒銷凈收入與平均應收賬款的比率。它可以衡量企業在特定時期收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下:應收賬款周轉率二。賒銷凈收入/平均應收賬款。
在上述公式中，分子應為賒銷凈收入，即商品銷售收入扣除當期銷售收入、銷售折扣和折扣後的余額。因為應收賬款是賒銷造成的，所以分母中的應收賬款平均值是應收賬款的年初平均余額和年末平均余額。指標值越高，壹年內收回賬款的次數越多，意味著收回賬款的平均時間越短，應收賬款收回的速度越快。否則，企業的營運資金在應收賬款上過於呆滯，會影響正常的資金周轉。
由於壹般企業的對外會計報表中很少單獨反映賒銷和現金銷售的數字，因此在分析應收賬款時往往需要進壹步收集相關信息來計算賒銷凈額。另外，為了了解企業的應收賬款周轉率的變化趨勢，可以編制壹個歷年的比較應收賬款周轉率趨勢分析表(見下表)。
從上表可以看出，企業的應收賬款周轉率在穩步上升，從5年前的3倍上升到1999的5.2倍，說明其信用政策和催收政策得到了顯著改善，應收賬款周轉率加快。
平均收款期也是應收賬款周轉率的指標之壹。它代表了企業獲得應收賬款的權力並收回款項並將其轉化為現金所需的時間。計算公式為:平均收款期=360天/應收賬款周轉率。壹般來說，平均收款期沒有壹定的標準，很難建立壹個理想的比較依據，但做壹個周轉的天數越少越好。因為需要的天數越少，壹年的應收賬款周轉次數就越多。壹個企業的平均回款周期多少合適，要根據企業的政策，參考同行業制定的標準來確定。此外，企業的應收賬款周轉率或平均周轉天數也可能因壹些特殊因素而存在，如銷售條件的變化、現金銷售或分期付款銷售政策對正常賒銷的影響、同業競爭、價格水平的變化、信用或收款政策的變化、新產品的開發等，這些因素都會影響應收賬款周轉率或平均周轉天數的變化。嚴格來說，應收賬款的周轉率或平均周轉天數只代表所有應收賬款的壹個平均值，確實無法全面了解客戶在應收賬款中的逾期情況。
第二，應收賬款的管理和壞賬準備的分析。
為了加強應收賬款的管理，提高應收賬款的周轉速度，企業應及時清理應收賬款，計提壞賬準備。根據國際會計準則，賬齡超過2年的應收賬款應視為壞賬。內資企業財務制度規定，超過三年未收回的應收賬款視為壞賬。目前在西方國家普遍接受，最常用的信用期是30天。信用期壹旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。然而，在中國的企業中，雖然雙方約定了信用期限，但由於相互拖欠嚴重，流動資金不足，能夠信守承諾的企業並不多。
(壹)可以通過時效分析進行分析。
賬齡分析法是根據應收賬款拖欠時間的長短，分階段估計壞賬損失的方法。分析方法見下表。
通過分析應收賬款的賬齡，針對不同的違約期確定壞賬準備的比例。如果違約時間短，計提比例可以低壹些；如果違約時間較長，計提比例相對較高；如果是三年以上，可以全額計提。另外，在清理應收賬款時，可以采用舊賬優於新賬的原則來確定還款對象，即先發生後償還。通過以上方法，可以督促企業采取有效措施。
(二)采用應收賬款余額百分比法計提壞賬準備。
根據我國現行不同行業的財務會計制度，壞賬準備可以按照應收賬款年末余額的3% o-5% o提取。在這種方法下，每年年末的壞賬準備余額與應收賬款余額相匹配，並保持壹定的計提比例，將其凈額計入資產負債表中的總資產，避免了資產虛增，符合謹慎性原則。但也存在不足:壹是各年度壞賬損失與企業實際壞賬並不對應，也與當年發生的賒銷收入不對應，其金額難以理解。其次，壞賬或有事項導致的各年度壞賬損失的波動性無法避免，直接影響各年度經營業績的穩定性。
(3)賒銷百分比法註重利潤表的正確性，其各年的壞賬損失費用與當期收益相匹配。
出發點是壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失的估計應通過賒銷凈值乘以壹定的比例來計算。因此，賒銷百分比法的基礎是凈賒銷，它反映的是壹個期間的數字，據此計算的壞賬損失估計數也是期數，即當期應計提的壞賬準備金額。它的好處是，不管每壹年壞賬實際發生多少，只要賒銷收入不出現大的波動，壞賬損失就會保持穩定。這種方法簡單易懂，但也存在壹些不足:壹是將“壞賬準備”賬戶中的壞賬準備金額、實際壞賬損失和以前確認的壞賬收回壹起核算，但在期末不做調整，不能單獨反映各期壞賬準備金額，從而使賬戶余額難以理解，甚至誤導資產負債表使用者。其次，賒銷百分比法的出發點是本期的賒銷金額，而不問賒銷的後續情況。如果本期發生的賒銷業務金額已在本期收回，則該業務不存在風險。而賒銷百分比法不考慮這些情況，期末仍計提壹定數額的壞賬準備。
三、如何減少應收賬款的損失
在市場經濟條件下，企業在業務往來中賒銷商品存在壞賬風險。為了最大限度地降低壞賬風險，在壞賬發生時不造成企業生產經營和財務收支困難，需要提前按規定比例提取壞賬準備，待壞賬實際發生時再核銷已提取的壞賬準備。壞賬準備的分析主要是了解壞賬準備是否按照規定的提取比例提取，“壞賬準備”賬戶當年核銷的壞賬有多少屬於應核銷的壞賬。因此，應收賬款是流動資產中的壹個重要項目，其金額直接影響企業的資金周轉。會計部門的重要職責是通過對應收賬款的分析，盡快收回應收賬款，減少壞賬的發生，最大限度地減少應收賬款的損失。壹是根據市場情況、競爭對手能力、企業產品質量制定合理的信用條件；二是嚴格應收賬款管理，采取更好的催收政策。最理想的催收策略是既能順利收回貨款，又能保持企業與客戶的良好關系，降低催收成本。這在實際工作中很難做到，但企業管理者可以通過正確、科學地分析應收賬款，逐步向這壹目標邁進，以加快應收賬款的周轉率，減少壞賬損失，為企業創造更好的經濟效益。