1.揭示公司的資產及其分布結構。從流動資產可以了解公司在銀行的存款及其流動性，掌握資產的實際流動性和質量；從長期投資上，把握公司是從事實業投資還是股權債權投資以及是否有新的利潤增長點或潛在風險；通過了解固定資產工程材料和在建工程並與同期進行對比，掌握固定資產的增減趨勢；通過了解無形資產和其他資產，可以把握公司的資產潛力。
2.揭示公司資產的來源和構成。根據資產、負債和所有者權益的關系，如果公司負債比例高，對應的所有者權益即凈資產就會低，說明總資產主要靠債務“撐起”，真正屬於公司的財產(即所有者權益)並不多。我們可以進壹步分析流動負債和長期負債。短期負債多的情況下，如果流動資產中的貨幣資金和短期投資、應收票據、股利、利息對應的可變現總額低於流動負債，說明公司不僅償債壓力大，而且借來的錢變成了應收賬款和滯銷存貨被他人占用，反映企業經營管理不善，產品銷售不暢，資金周轉不靈。
第三，有助於評估公司的盈利能力。壹般情況下，資產負債率應控制在適度比例，如工業生產企業應低於60%，但過低(如低於40%)也不好，說明公司缺乏適度負債經營的創新勇氣。結合資產收益率，還可以評價公司的資產盈利能力和盈利能力。
第四，期初和期末的對比有助於投資者對資產和負債進行動態對比，進壹步分析公司的管理水平、發展前景和後勁。
利潤表要從以下幾個方面判斷:(1)構成主營業務利潤的各種要素:從主營業務收入出發，扣除為取得主營業務收入而發生的相關費用和稅金，得到主營業務利潤。(2)營業利潤的要素:營業利潤是在主營業務利潤的基礎上，加上其他業務利潤，減去營業費用、管理費用和財務費用而得到的。(3)利潤總額(或虧損總額)的要素:利潤總額(或虧損總額)是在營業利潤的基礎上加(減)投資收益(虧損)、補貼收益和營業外收支而得。(4)凈利潤(或凈虧損)要素:凈利潤(或凈虧損)是以利潤總額(或虧損總額)為基礎，扣除當期計入損益的所得稅費用後取得的。
現金流量表是反映企業在壹定時期內現金流入和現金流出動態情況的報表。其構成與資產負債表和損益表壹致。通過現金流量表，可以大體反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入和流出的影響，為評價企業的已實現利潤、財務狀況和財務管理提供比傳統利潤表更好的依據。比如其經營性現金流入要對應同期利潤表中的營業收入，流出要對應成本，凈流入要對應息稅前凈利潤。現金流量表為我們提供了壹個公司是否健康運營的證據。如果現金流量表和利潤表相差很大，上市公司的財務報告質量就值得懷疑。
分析了以上三張表，基本了解了上市公司目前的經營情況。之後可以通過以下比率將該上市公司與同行業其他公司進行比較，同時與公司以往的財報數據進行比較，判斷公司在行業中的地位以及在歷史經營過程中的改善情況。
1.資產報酬率也叫投資報酬率，表示公司總資產的平均每百元凈利潤，可以用來衡量投資資源的經營效益。原則上比例越大越好。資產收益率=(稅後利潤÷平均總資產)× 100%其中平均總資產=(期初總資產+期末總資產)÷2。
2.凈資產收益率是指公司稅後利潤與其股本的比率，表示公司總股本中每百元的平均凈利潤。凈資產收益率=(稅後利潤÷權益)× 100%其中權益是指公司按面值計算的CDs總額，凈資產收益率可以反映公司權益的盈利能力。原則上，近似值更好。
3.股東權益報酬率又稱凈資產收益率，是指普通投資者獲得的投資報酬率。股東權益回報率=(稅後利潤-優先股股息)÷(股東權益)× 100%股東權益或股票凈值、普通股賬面價值或資本凈值，為公司股本、公積金和留存收益之和。股東權益收益率表示普通投資者委托公司管理者運用其資金所獲得的投資回報，因此數值越大越好。
4.營業凈利率是指公司稅後利潤與其營業收入的比值，表示每百元營業收入的收益。營業凈利率=(稅後利潤÷營業收入)× 100%數值越大，公司盈利能力越強。
5.市盈率，又稱市盈率，是每股當前價格與每股稅後利潤的比值。市盈率=(每股市價)÷(每股稅後利潤)市盈率通常采用兩種不同的算法。(1)市盈率是根據上壹年度實際稅後利潤計算的，稱為靜態市盈率；(2)市盈率是根據當年預測的稅後利潤計算出來的，稱為動態市盈率。
6。毛利率是指毛利與銷售收入的比率，反映了所銷售產品的毛利。毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入×100%毛利率越高越好。
7.存貨周轉率(次數)是指壹定時期內企業銷售成本與存貨平均資金占用的比率，是衡量和評價企業采購存貨、投產、銷售回收等各個環節管理效率的綜合指標。庫存周轉次數=商品銷售成本/平均庫存余額商品是周轉的，所以庫存周轉率越高越好。
8.應收賬款周轉率反映了公司應收賬款周轉率的比率。它顯示了壹個公司的應收賬款在壹定時期內轉化為現金的平均次數。應收賬款的周轉速度用時間表示就是應收賬款的周轉天數，也稱為應收賬款的平均回收期或平均現金回收期。應收賬款周轉率(次)=銷售收入÷平均應收賬款。比例越高越好，說明公司能很快收回貨款。
最後，要註意財務審計人員的意見和筆記。財務報告中的審計意見壹般揭示了審計師對財務報告真實性的看法。如果財務報告存在異常，審計人員將在審計意見中予以說明。財務報告附註壹般揭示了財務報告中的異常情況，也暗示了公司後期將發生的重要變化，值得關註。