壹個量化投資的交易系統主要包括三個部分，阿爾法模型、風險模型和交易成本模型。
Alpha模型旨在預測寬闊所考慮的金融產品的未來走勢；
風險模型旨在幫助寬科投資於不會帶來收益但會造成損失的敞口規模；
交易成本模型用於幫助確定從當前投資組合到新投資組合的交易成本。
目前，量化交易的研究重點大多在阿爾法模型的研究上。
阿爾法模型
Alpha模型是量化交易系統的第壹個重要部分，主要是尋找盈利機會。
Alpha是希臘字母α的音譯，常用來定量表示投資者的盈利能力或投資者得到的與市場波動無關的回報。
阿爾法模型分為:
趨勢，復蘇，技術情緒類型，價值/收入，成長性和質量。
趨勢交易策略和均值恢復交易策略都依賴於價格數據；純技術情感型的策略很少，通常只作為輔助因素；價值/收入、增長和質量戰略都基於基本面數據。
趨勢跟蹤策略
趨勢跟蹤策略基於以下基本假設:在壹定時期內，市場通常是同方向變化的，因此判斷市場趨勢可以作為制定交易策略的依據。常見於期貨市場，移動平均線交叉是最常用的趨勢定義。
平均恢復策略
均值回復策略的基本理論認為，價格圍繞其價值中心上下波動，判斷這個中心和波動方向就足以捕捉交易機會。統計套利是最常用的均值恢復策略，相信價格與同類股票價值的偏離最終會縮小到合理的範圍。
技術情感型策略
這種策略沒有明確的經濟學理論支持，主要是通過跟蹤投資者情緒的相關指標，如交易價格、交易量、波動率指標來判斷預期收益。比如觀察期權市場的認沽認購量和隱含波動率來做現貨擇時，還有壹種就是高頻交易通過限價指令書的形式來判斷近期的市場情緒。
價值導向/收入導向戰略
價值策略主要用於股票交易。這種策略認為市場傾向於高估高風險資產的風險，低估低風險資產的風險。因此，在合適的時機買入高風險資產，賣出低風險資產，可以獲得收益。常用的指標有PE(市盈率)、PB(市凈率)等。，常用於做多和做空股票。
增長戰略
增長戰略試圖通過所考慮的資產過去的增長水平來預測未來的趨勢。他認為，總有漲價的趨勢，漲價最快的產品通常比同類產品更有優勢。他要求投資者盡快判斷公司股價處於成長期，以便捕捉公司股價未來更大的漲幅。宏觀上，常見於外匯市場，如持有經濟增長較快國家的外匯，其利率高於經濟增長較慢或處於恢復期的經濟體；股市通常用每股收益和其他指標來衡量。
質量戰略
這壹策略的支持者認為，在其他條件相同的情況下，最好買入或持有高質量產品，做空或減持低質量資產。這類策略更註重資金安全，受宏觀市場影響較大。常用的指標有杠桿率、收益波動率、管理團隊水平和舞弊風險。
無論哪種策略，最終的收益都體現在買賣時機的把握和倉位的選擇技巧上。
community/list的社區裏有很多量化策略，也有很多牛逼的人可以多和他們探討。