1.萬家瑞龍投資範圍和投資策略的變更可能與投資者自身的投資目的相沖突，如萬工(161903，基金)業務，轉型後不再集中於公共部門，不再適用於基金作為投資者的產業資產配置工具；另壹方面，基金的風險特征在轉型前後可能會發生變化。比如申萬菱新勝利就加強了配置。以往以絕對收益為投資標的，其歷史股票倉位大多在10%以下。轉型後改為滬深300增強基金，股票倉位至少80%。轉型後，原持有人的風險承受能力可能與新基金不匹配，需要進行二次審慎的風險審查。
2.在當前市場上漲的過程中，投資者應優先選擇規模較大的指數基金，這樣可以避免大規模申購贖回，因為投資者投資指數基金是有負面影響的，比如嘉實滬深300指數基金，接近400億年壹季度末，而部分指數基金只有1億左右，前者明顯更能抵抗贖回沖擊。對於下壹階段的策略，我們維持之前的觀點。對於風險承受能力強的投資者，可以繼續投資高基金，包括指數基金、股票基金、混合型基金。雖然長假期間國際金融市場面臨壹定的不確定性，但從國內管理層的態度和近期市場走勢來看，節後股指仍有進壹步上漲的空間。
3.三季度a股結構分化明顯。在中美科技摩擦加劇的影響下，半導體和自主可控板塊大幅調整。軍工、農業、證券等板塊在主題活動的推動下反復活躍。光伏和新能源汽車板塊受益於行業高景氣度，表現優異。藍籌股白馬整體表現也比較好。很多公司股價創出新高，基金結構變化不大，小幅減持物流行業，增持汽車和工控行業。截至三季度末，基金風格有部分上升。
基金管理人在充分研究宏觀市場形勢和微觀市場主體的基礎上，采取積極主動的投資管理策略，通過定性和定量分析，對利率變動趨勢、債券收益率曲線移動方向、信用利差等影響固定收益類投資產品價格的因素進行評估。，針對不同的投資品種使用不同的投資策略，充分利用市場的無效率，抓住各種套利機會。在信用風險可控的前提下，尋求組合流動性與收益的最佳配比，努力持續獲得符合或超過業績比較基準的收益。