核能概念股列表:
壹、東方電氣(600875):
國內發電設備龍頭東方電氣2010半年報昨日發布。公司上半年實現營業總收入16911億元，凈利潤1.02億元，同比增長5016%。從營收構成來看，火電業務仍是公司整體營收的“主力軍”，占總營收(654.38+00.302億)的60%以上。同時，核電業務對公司收入的積極影響也日益體現。
東方電氣營業收入同比增長8.93%，主要是火電和核電產品銷售收入同比增長，其中火電增長3.07億元，核電增長9.22億元至141億元，增長171%。而且核電、風電毛利率較上年同期快速提升，核電銷售收入大幅增長。受此帶動，東方電氣上半年綜合營業利潤率也上升了2.56個百分點。公司表示，上半年21.25億新訂單中，核電占16.3%。
事實上，查閱近期券商的研報不難發現，相關機構對公司核電業務的發展前景持樂觀態度。根據國海證券的最新研究報告，核電業務將是東方電氣下半年的業績增長點。目前公司手裏有400億核電訂單，預計今年實現銷售額50億，201年有望達到11000億。根據國家能源局近日發布的5萬億新能源規劃，新增5萬億用於核電、風電、智能電網、清潔能源和新能源的投資，這對於擁有風電和核電業務的東方電氣來說，無疑是壹大利好。此外，高華證券還在今年6月上調了對東方電氣的投資評級，原因是核電業務對利潤增長的貢獻上升早於預期。
在此背景下，以基金為代表的機構投資者在二季度大多采取了增倉或持股東方電氣的操作策略。半年報顯示，除大股東和香港中央結算外，公司其余8家流通股東仍全部被機構占據。與壹季度相比，交銀施羅德的增持最為積極。截至6月底，旗下* * *旗下已有3只基金入駐，其中2只明顯加倉；農銀匯理中小盤基金也於近期二季度“入場”，持股份額為400萬股；此外，第三大流通股東華夏優勢成長(愛基，凈值，資訊)基金的持有量並未減少。由於機構持倉明顯增加，東方電氣前十大流通股東的“門檻”也從壹季度的370萬股提高到了400萬股。
二、中國鐘毅(601106):
與東方電氣類似，中國鐘毅的核電業務也被視為未來發展的亮點。雖然公司今年上半年營業收入同比下降27%，但其核能設備業務收入同比增長17倍，達到318萬元。
據了解，中國鐘毅是中國最早、規模最大的核壓力容器生產企業，也是目前手中訂單最多的企業。該公司占據國內核反應堆壓力容器80%左右的市場份額。在核鍛件市場，公司份額約為80%-90%，鍛造了世界首臺百萬千瓦核電蒸發器直徑5.75米的錐形筒體，並在國內率先承擔了世界首臺第三代核電站AP1000核島完整鍛件的制造任務。
雖然中國鐘毅今年2月上市，但從其壹季報和半年報披露的股東信息來看，基金、券商等機構投資者在公司上市後已經大舉建倉。不僅如此，通過網下配售大量收購中國鐘毅股票的“平安系”保險資金和方正證券，在股份解禁後壹股也沒有賣出。由此推斷，他們投資中國鐘毅的目的應該不是短期盈利，而是價值投資。
中銀國際曾指出，公司第二代核電鍛件批量生產，第三代AP1000核電鍛件研制成功，國家重大先進大型壓水堆項目完成階段性任務。預計2010和2011將是核能設備業務的爆發式增長階段。2010年核電設備收入將接近18%，20110年核電設備收入將達到30%。預計未來核電設備和大型鑄鍛件將成為公司利潤增長的主要引擎。
三、江蘇申通(002438):
作為核電球閥和蝶閥產品的壟斷供應商，核電閥門已連續兩年滿負荷運行，公司幾乎壟斷了國內核電球閥和蝶閥市場。本月初，公司被中國廣東核電工程總公司確定為廣東陽江核電站3-6號機組核島蝶閥項目和廣西防城港核電站1號機組、2號機組LOT190F的中標人，中標金額為1.26億元。方正證券就此發表研究報告指出，隨著核電行業的快速發展和公司對業務結構的優化調整，江蘇申通核電業務收入占比已從2007年的4.99%上升至2009年的26.89%。預計公司核電業務收入2010-20147萬元，分別為2.5億元和3.57億元，復合增長率為68.27%。同時營收占比也將從2009年的26.89%快速提升至60.668+02。考慮到核電行業廣闊的市場前景、快速發展的確定性以及隨著募投項目產能的釋放，公司未來業績快速增長的潛力，公司業績可能進壹步超預期。
江蘇申通在核電領域的獨特定位也引起了機構的關註。公司半年報顯示，雖然6月23日才上市，但華夏行業精選基金、西部證券、東方證券等5家機構在短短6個交易日內買入公司股票30萬至72萬股，可見追捧程度。
四、陸海重工(002255):
上半年主營業務新接訂單:(1)焦化、鋼鐵行業余熱鍋爐接訂單下降明顯，有色行業增加。(2)核電設備加工業務仍以高毛利率為主。(3)壓力容器較少，預計下半年較多。
註重新業務發展:與江蘇聯豐合資成立蘇州海陸環境能源工程公司，開展余熱利用工程設計、承包、安裝等業務。合資雙方分別擁有制造和市場優勢。目前有永鋼鋼鐵燒結脫硫訂單，價值上億元。國內鋼鐵燒結脫硫市場於2009年啟動，此時仍是公司進入的有利時機。
五、方大炭素(600516):
該公司專註於開發新的碳材料。公司對炭素行業保持壓力，“保”就是保證以特種石墨為代表的炭素新材料快速發展。公司特種石墨業務通過收購和自建促進產業發展。公司自建可生產核電石墨的4000噸特種石墨項目將於9月投產；收購成都炭素發展的等靜壓石墨業務處於擴張期，現已具備4000噸等靜壓石墨產能，特種石墨產能達到12000噸。“壓”以石墨電極為代表的傳統炭素業務保持穩定產能，調整傳統產品結構。
針狀焦價格有望下跌，電極盈利能力將出現反彈。該公司是全球最大的石墨電極制造商，石墨電極產能達20萬噸。未來公司在電極發展方向上將走“超高(超高功率大尺寸石墨電極)”路線。公司擁有國內唯壹的4000噸大型水壓機，其大型石墨電極已出口美國。但由於高功率和超高功率石墨電極的重要原料針狀焦技術被國外公司壟斷，電極成本居高不下。隨著錦州石化公司、山西宏特公司、中鋼熱能院針狀焦生產技術的突破和新項目的開工，國外對該產品的壟斷有望被打破，價格將有所下降。超高功率和高功率電極成本將下降，盈利能力有望回升。
六、中鋼紀炭(000928):
1.公司的主營業務是石墨電極。石墨電極主要用於電爐煉鋼(針對特殊鋼品種，不針對粗鋼，占煉鋼成本不到10%)。公司認為，雖然中國以粗鋼為主，但未來特鋼市場空間飽和，石墨電極市場容量不大。公司將更加註重產品結構的調整，提高超高功率石墨電極的比重。目前普通、大功率、超大功率的比例已經調整為2: 4: 4，公司計劃未來進壹步擴大到0.5: 4: 5.5。
2.民用碳纖維業務是公司未來的主要看點之壹。1)公司全資子公司神舟碳纖維有限公司生產軍用碳纖維，是國防科工委唯壹采購企業，用於我國神舟飛船系列等軍工國防產品。但年消耗量僅為10噸碳纖維(規格為1K-2K的高端產品)。目前價格已經漲到每公斤3300元，毛利率35%左右。
七、哈空調(600202):
65438年10月22日公司公告。2007年5月，公司與龍騰芳烴有限公司簽訂了9800萬元的石化空冷合同，原定交貨時間為2008年6月。後來由於項目建設延期，項目供貨合同的履行中止。現公司與龍騰芳烴有限公司正式恢復上述協議，交貨時間為2065438+2000年6月30日，合同金額不變，仍為9800萬元。
龍騰芳烴80萬噸PX項目因場地問題壹直處於延期建設階段。2009年初，國家發改委正式批準廈門龍騰芳烴項目搬遷至漳州古雷半島。目前公司石化空冷器已恢復交付，在意料之中。
由於時隔兩年多，鋼鐵、鋁等原材料價格較2007年5月分別下降了9%和15%。在合同金額不變的情況下，中石化空冷毛利率將較2008年年中略有上升，預計為28%左右。
2009年經濟危機使得國內乙烯、煉油等行業新增產能減少，石化空冷也出現了低潮。但隨著石化產業振興細則的出臺，石化空冷也將穩步增長。因為石化振興規劃細則中新增產能大部分在2010和2011投產，石化空冷行業長期看好。預計2010年公司石化空冷同比增長10% ~ 15%。
八、墻體芯材(002130):
1.公司主營業務是離心球墨鑄鐵管及配件、鋼鐵冶煉、壓延及鑄造產品。該公司是世界鑄管業的領導者。球墨鑄鐵管的生產、技術和產品處於世界領先水平，國內市場占有率較高，產品銷往多個國家和地區。
2.主業突出。公司兩大主營業務為鋼材和球墨鑄管，形成了年產300萬噸的綜合性鋼材加工生產企業，實現了世界“鑄管三強”的目標。
3.公司多年來不斷開發新產品，采用離心鑄造工藝試制的雙金屬復合管和高合金鋼管已初見成效。目前，公司投資的離心鑄管技術開發項目已基本具備生產條件，現已進入小批量生產和多品種開發。
九、上峰高科(000967):
風扇，漆包線業務雙輪驅動公司。公司前身是上虞風機廠。目前公司風機業務正在向軌道交通、核電等領域的重型風機轉型。公司漆包線業務是股改時註入的，控股子公司佛山市威奇電工材料有限公司是該業務的主要經營主體。
隨著地鐵和核電風機的快速增長，漆包線行業出現復蘇跡象。風機傳統風機行業整體已有衰落跡象，但地鐵通風與空氣設備共享軌道交通建設盛宴。與此同時，核電的發展極大地拉動了核電暖通設備的需求。此外，公司所在的漆包線行業也開始出現回暖跡象。
三年磨壹劍，公司粉絲業務進入收獲期。經過三年的產品結構調整和2009年行業衰退的影響，公司的軌道交通和核電風機業務將進入良性循環階段，開始彌補因工業和民用建築主動放棄風機業務造成的收入損失。
公司漆包線業務走的像苦行僧，成長性有限。公司漆包線業務的規模和地位壹直是華南地區第壹。但由於漆包線業務毛利較低，利潤貢獻有限。2010下遊行業的回暖壹定程度上可以提振該業務的業績，但我們預計未來不會出現高速增長，盈利水平將保持穩定。我們認為公司的漆包線業務會走苦行僧的路。
控股股東的資本運作方式，給人外延式增長的強烈預期。縱觀盈豐集團在資本市場的壹系列運作，其正在努力打造多元化的跨行業投資控股集團。上豐高科作為盈豐集團在a股市場的唯壹運營平臺，很可能會通過上豐高科進入資本市場，從而步入外延擴張之路。
X.CNNC科技(000777):
公司核電閥門銷售收入同比大幅增長。隨著國內越來越多的核電項目開工，公司核電閥門訂單大幅增加。報告期內，公司實現核閥門銷售收入6，485.48萬元，同比增長265，438+09%，核閥門占主營收入的比重由去年同期的7%提升至25%。由於上半年交付的訂單多來自零星維修市場，公司核化閥門銷售收入僅為65，438+0.22萬元，同比下降97%。但項目所需的核化閥門大訂單將在下半年交付，預計核化閥門年增長率為65，438+05%。我們預計未來隨著募投項目的投產，核閥門在主營業務中的占比有望提升至50%左右。
石化閥門同比下降，水路閥門保持增長。報告期內，受下遊石化行業持續低迷的不利影響，公司石化動力閥門銷售收入實現654.38+0.54億元，同比下降20.5%。公司加大水務市場開發力度，承接了部分大型水務管網建設項目訂單。公司水路閥門銷售收入465，438+0，745，500元，同比增長49%，占公司水路閥門收入的比重由65，438+00%上升至65，438+06%。
主營業務盈利能力大幅提升。報告期內，公司主營毛利率為26.49%，較去年同期上升3.07個百分點。主要是公司產品結構進壹步優化，毛利率較高的核閥門占比逐步提升。同時，傳統石化動力閥門業務公司重點發展附加值更高的高溫高壓特種閥門市場，批量相對較大，但單價較低的常規閥門訂單量有所下降。我們認為，隨著未來核閥門占比的逐步提升，公司主營毛利率也將大幅提升。