公式1營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產
公式2流動比率=流動資產/流動負債
公式3速動比率=速動資產÷流動負債
公式4現金比率=貨幣資金-流動負債
公式5現金流比率=經營活動產生的凈現金流量÷流動負債
公式6資產負債率=總負債÷總資產× 100%
公式7利息保證倍數=息稅前收益÷所有應付利息(包括資本化利息)
公式8應收賬款周轉次數=營業收入÷應收賬款(含應收票據，壞賬準備金額較大的應加回)。
公式9存貨周轉次數=營業收入(或營業成本)÷存貨
公式10凈營業利潤率=凈利潤÷營業收入× 100%。
公式11凈資產收益率=凈利潤÷股東權益× 100% =總資產周轉率×營業凈利率×股本乘數。
公式12市盈率=每股價格÷每股收益
公式13每股凈資產=(股東權益總額-優先股權益)÷流通普通股股數，其中優先股權益包括優先股清算價值和所有拖欠股利。
公式14凈負債(凈金融負債)=金融負債-金融資產
公式15經營性凈資產(投資凈資本)=經營性資產-經營性負債=負債凈額+股東權益。
公式16稅後營業凈利潤=稅前營業利潤-營業利潤所得稅=凈利潤+稅後利息費用=凈利潤-財務損益。
其中:稅後利息支出=(金融負債利息-金融資產收益)×(1-所得稅率)
公式17實體現金流=稅後經營性凈利潤-經營性凈資產增加=債務現金流+權益現金流=經營性現金流總額-經營性營運資金增加-資本性支出。
公式18資本性支出=經營性長期資產凈額增加+折舊攤銷。
公式19權益凈利率=凈資產凈利率+杠桿貢獻率
公式20杠桿貢獻率=經營差異率×凈財務杠桿
公式21經營差異率=經營凈資產凈利率-稅後利率
公式22外部融資額=總融資需求-可用金融資產-在不存在可用金融資產的情況下預計留存的利潤，外部融資額為0時計算的營業收入增長率稱為“內部增長率”。
公式23可持續增長率(壹般公式)=本期留存收益÷(期末股東權益-本期留存收益)
公式24利率=純利率+風險溢價
公式25最終復利值f = p× (f/p，I，n)，其中n代表f和p之間的期數。
公式26復利現值p = f× (p/f，I，n)，其中n代表f和p之間的期數。
公式27有效年利率=(1+報價利率/m) m-1
等式28普通年金終值f = a× (f/a，I，n)，其中n代表等額收支次數。
等式29普通年金現值p = a× (p/a，I，n)，其中n代表等額收支次數。
等式30提前年金終值f = a× [(f/a，I，n+1)-1] = (f/a，I，n) × (1+I)。
公式31提前年金現值p = a× [(p/a，I，n-1)+1] = (p/a，I，n) × (1+I)。
公式32遞延年金的現值為p = a× (p/a，I，n)×(P/F，I，m)，m代表遞延期間，即從遞延年金發生第壹次等額收付時起至1期間結束間隔的期間數。
公式33:永久年金的現值= A ÷貼現率
公式34變異系數=標準差-平均值
公式35資產A和B的組合預期收益標準差=(A預期收益方差×A比例平方+B預期收益方差×B比例平方+相關系數+2×A預期收益標準差×B預期收益標準差×B比例)1/2。
公式36資本市場線
(1)總預期收益率= q×風險組合預期收益率+(1-q )×無風險收益率。
(2)總標準差= q ×風險組合的標準差
其中:Q代表投資於風險組合M的資金占自有資本總額的比例。如果貸款，Q小於1；如果借錢，Q大於1。
公式37單壹證券的β系數=證券與市場組合的相關系數×證券的標準差÷市場組合的標準差。
公式38稅前債務資本成本=國債市場收益率+企業信用風險補償率，適用於公司沒有上市債券，找不到可比公司的情況。其中，國債市場收益率是指即將發行的到期日相同或相近的國債的到期收益率。
等式39通過資本資產定價模型估計普通股的資本成本:RI = RF+β× (RM-RF)
Rf指無風險利率，Rm指風險股票的平均收益率，(RM-RF)指市場風險溢價，β× (RM-RF)指股票的風險溢價。
等式40通過股利增長模型估計權益資本的成本。
(1)留存收益成本=第壹期預計每股股利÷當前每股股價+普通股股利年增長率。
(2)新發行普通股成本=第壹期每股預計分紅金額÷(當前每股股價-普通股每股融資成本)+普通股股息年增長率。
公式41用債券收益率的風險調整模型估計普通股的成本。
普通股成本=稅後債務資本成本+股東比債權人承擔更大風險所需的風險溢價。
公式42優先股資金成本=優先股每股年度股利÷(優先股發行價格-發行費用)×100%。
公式43名義現金流量=實際現金流量×(1+通貨膨脹率)n，其中n指相對於基期的期數。
公式44凈現值=未來現金流的現值-原始投資的現值
公式45盈利能力指數=未來現金流量現值÷原始投資現值= 1+現值÷原始投資現值。
公式46包含收益率=能使凈現值等於0的折現率。
公式47靜態回收期=投資引起的累計現金流等於0所需的時間。
公式48動態回收期=投資引起的累計現金流現值等於0所需的時間。
公式49等額年金法:等額年金=凈現值÷年金現值系數
公式50估算項目系統風險的方法——可比公司法
(1)卸載可比企業的財務杠桿(將可比企業的β權益轉化為β資產)
貝塔資產=貝塔權益÷[1+(1-可比企業所得稅稅率)×可比企業負債/可比企業權益]
(2)加載目標企業的財務杠桿(將可比企業的貝塔資產作為目標企業的貝塔資產，再折算成目標企業的貝塔權益)
β權益= β資產×[1+(1-目標企業所得稅稅率)×目標企業負債/目標企業權益]
公式51債券價值=未來支付利息的現值+到期支付本金的現值。
公式52股票價值=股票未來現金流入的現值
(1)對於零增長股票，如果長期持有(即不打算出售)，股票價值=股息折現率。
(2)對於固定增長的股票，如果長期持有(即不打算出售)，股票價值=未來第壹次分紅÷ (RS-G)
公式53期權的時間溢價=期權價值-內在價值
期權的內在價值是指期權立即執行所產生的經濟價值。
公式54期權估值的套期保值原則(用於看漲期權)
(1)確定可能到期日的股價:向上股價=當前股價×向上乘數。
向下股價=當前股價×向下乘數
(2)根據執行價格計算確定到期日的權利值:
當股價上漲時，期權到期值= =Max(上漲股價-執行價格，0)
當股價下跌時，期權到期值= =Max(下跌股價-執行價格，0)
(3)計算套期保值比率:
套期保值比率=(股價上漲時的期權到期值-股價下跌時的期權到期值)÷(股價上漲-股價下跌)
(4)計算投資組合的成本:股票購買支出=套期保值比率×當前股價。
借入=(到期下跌股價×套期保值比率-股價下跌時看漲期權的到期價值)÷(1+無風險利率)
期權價值=投資組合成本=股票購買支出-借款
公式55期權估值的風險中性原則(用於看漲期權)
無風險利率=(上行概率×上行收益率)+(下行概率×下行收益率)=(上行概率×上行收益率)+(1-上行概率)×下行收益率。
根據這個公式，可以計算出期權在執行日的上行概率和期望值，然後用無風險利率貼現，就可以得到期權的現值。
公式56看跌期權的估價
對於歐式期權，假設看漲期權和看跌期權具有相同的執行價格和到期日，以下等式成立:
看漲期權價格-看跌期權價格=標的資產的價格-執行價格的現值。
根據上面的等式，看跌期權價格=看漲期權價格-標的資產的價格+行權價格的現值，即看跌期權價格可以根據看漲期權價格來計算。
公式57股權價值=實體價值-凈債務價值=實體價值-(金融債務價值-金融資產價值)
實體價值=實體現金流的現值，用加權平均資本成本貼現。
公式58根據市盈率模型計算每股價值——修正平均市盈率法
修正平均市盈率=可比企業平均市盈率÷(可比企業平均預期增長率×100)目標企業每股價值=修正平均市盈率×目標企業預期增長率×100×目標企業每股收益。
公式59根據市盈率模型-股價平均法計算每股價值
目標企業每股價值=可比企業修正市盈率×目標企業預期增長率×100×目標企業每股收益。
對獲得的股票估值進行算術平均，得到最終結果。
不含稅的60毫米理論公式
不含稅負債的企業權益資本成本=不含稅負債的企業權益資本成本+不含稅負債的企業債務市值÷不含稅負債的企業權益資本成本×(不含稅負債的企業權益資本成本-稅前債務資本成本)
公式61應稅MM理論
有稅負債企業權益資本成本=無稅負債企業權益資本成本+無稅負債企業債務市值÷無稅負債企業權益資本成本×(無稅負債企業權益資本成本-稅前債務資本成本)× (1-t)
公式62經營杠桿系數
定義公式:營業杠桿系數=息稅前收益變化率÷營業收入變化率簡化公式:營業杠桿系數=基期邊際貢獻÷基期息稅前收益。
公式63財務杠桿程度定義公式:財務杠桿程度=每股收益變化率÷息稅前收益變化率。
簡化公式:財務杠桿程度=基期息稅前利潤÷(基期稅前利潤-稅前優先股股息)。
公式64除配股外的配股參考價=(配股前股份市值+配股價格×配股數量)÷(配股前股份數量+配股數量)=(配股前每股價格+配股價格×股份變動比例)÷(1+股份變動比例)
公式65每股配股價值=(除配股外的配股參考價-配股價格)÷購買新配股所需的原始股數量。
公式66剩余股利分配政策:股利=凈利潤-投資所需權益資本
公式67流動性比率=(股東權益+長期負債+自發負債-長期資產)÷經營性流動資產
=(股東權益+長期負債+自發負債-長期資產)÷(波動性流動資產+穩定性流動資產)
公式68庫存模式下，最優現金持有量= (2×現金需求×每筆交易成本÷機會成本率)1/2。
公式69信貸政策決策
變更信用政策產生的收入=增加收入-增加可變成本-增加固定成本-增加應收賬款資金占用產生的應計利息-增加存貨資金占用產生的應計利息+增加應付賬款資金占用產生的應計利息-增加收款成本-增加壞賬損失-增加現金貼現成本。
在公式70的基本庫存模型下，經濟訂單批量= (2×年需求量×每個訂單的可變成本÷單位庫存的可變存儲成本)1/2。
在公式71的基本庫存模型下，與經濟訂貨量相關的總成本= (2×年需求量×每筆訂單的可變成本×單位庫存的可變存儲成本)1/2。
或者說，與經濟訂單批量相關的總成本=經濟訂單批量×單位庫存可變存儲成本= 2×可變訂單成本= 2×可變存儲成本。
在公式72的連續供應模式下，經濟訂貨量= [(2×年需求量×每筆訂單可變成本÷單位庫存可變存儲成本)×日交貨量÷(日交貨量-日消耗量)]1/2。
在公式73的連續供應模型下，與經濟訂貨量相關的總成本= [(2×年需求量×每個訂單的可變成本×單位庫存的可變存儲成本)×(日發貨量-日消耗量÷日發貨量] 1/2。
公式74廢棄現金折扣成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×360÷(實際付款期-折扣期)
等式75如果有代償余額，有效年利率=報價利率÷(1-代償余額比例)。
公式76材料成本計入產品成本和期間成本的方法
在消耗定額準確的情況下，通常采用材料定額消耗量或材料定額成本的比例進行分配，計算公式如下:
分配率=總材料消耗(或實際成本)÷各種產品的固定材料消耗(或定額成本)之和。
某壹產品需要配送的物料數量(成本)=該產品的物料固定消耗量(或定額成本)×配送率。
公式77輔助生產成本分配-直接分配法
(1)輔助生產單位成本=輔助生產總成本÷輔助生產提供的產品或勞務總量(公式的分母不包括輔助生產車間相互提供的產品或勞務量)。
(2)各車間、產品或部門應分攤的成本=輔助生產的單位成本×車間、產品或部門的消耗。
公式78輔助生產費用分配-交互式分配方法第壹步:交互式分配
輔助生產成本的交互分配率=輔助生產車間交互分配前的成本÷輔助生產車間提供的產品或服務的數量。
輔助生產車間交互分配調出成本=輔助生產車間交互分配率×其他輔助生產車間消耗的產品或服務數量。
輔助生產車間交互分配轉移的成本= ∑(輔助生產車間消耗的產品或服務數量×其他輔助生產車間的交互分配率)
第二步:外部分銷
輔助車間交互分配後的實際成本=輔助車間交互分配前的成本+交互分配轉入的成本-交互分配轉出的成本。
輔助生產車間對外配送率=輔助生產車間交互配送後的實際成本÷輔助生產車間提供的產品或服務數量。
壹個產品、車間或部門應分攤的輔助生產成本=該產品、車間或部門受益的勞務量×輔助生產車間對外分配率。
公式79產成品和在制品的成本分配-當量產量法(加權平均法)在制品的當量產量=在制品數量×完工單位成本=(月初在制品成本+本月發生的生產費用)÷(月末在制品數量+在制品當量產量)
成品成本=單位成本×成品產量
月末在產品成本=單位成本×月末在產品當量產量
公式80成品和在制品的成本分配-當量產出法(先進先出法)
首先，分配直接材料成本。
月初在產品當量產量=月初在產品數量×(1-月初在產品比例)
本月投入的產成品數量=本月產成品數量-月初在產品數量。
本月完成產品當量產量=月初本月生產產品當量產量+本月投入本月完成產品數量。
月末在產品當量產量=月末在產品數量×月末在產品比例。
單位成本(分配率)=本月直接材料成本/(本月產成品當量產量+月末產品當量產量)
本月產成品直接材料成本=單位成本×本月產成品當量產量=本月產品直接材料成本=單位成本×月末產品當量產量，其次是直接人工和制造費用(轉換成本)。
月初在產產品當量產量=月初在產產品數量× (65438+月初產品完成度0)
本月完成產品數量=本月投入產品數量-月初在建產品數量。
本月完成產品當量產量=月初本月生產產品當量產量+本月投入本月完成產品數量。
月末在產品當量產量=月末在產品數量×月末產品完工程度。
單位成本(分銷率)=本月轉換成本/(本月完成產品當量產量+月末產品當量產量)
本月產成品轉換成本=單位成本×本月產成品當量產量=單位成本×月末產成品當量產量。最後，月末計算成品成本和產品成本。
產成品成本=月初產成品成本+本月產成品直接材料成本+本月產成品轉換成本。
月末，在制品成本=在制品承擔的本月直接材料成本+在制品承擔的本月轉換成本。
公式81並行結轉步長法中乘積的廣義等效輸出
某壹步驟結束時，廣義產品的當量產量=該步驟結束時狹義產品數量之和×產品完成度+(後續每壹步驟結束時狹義產品數量×每壹狹義產品消耗的本步驟成品半成品數量)。
等式82直接材料成本差異分析:
直接材料差價=(實際價格-標準價格)×實際數量
直接材料數量差異=(實際數量-標準數量)×標準價格
等式83直接人工成本差異分析:
直接人工工資率差=(實際工資率-標準工資率)×實際工時
直接勞動效率差異=(實際工時-標準工時)×標準工資率
等式84可變制造成本的方差分析:
可變制造費用的差異=(實際分配率-標準分配率)×實際工時
可變制造費用的效率差異=(實際工時-標準工時)×標準分配率
可變間接費用標準分配率=可變間接費用預算總額÷直接人工標準工時總額。
等式85固定制造費用的成本差異分析
固定間接費用消耗差異=實際固定間接費用-固定間接費用預算。
固定制造費用能源差異=固定制造費用預算-固定制造費用標準=(生產能源-實際產出標準工時)×固定制造費用標準分配率
固定間接費用閑置能量差=固定間接費用預算-實際工作時間×固定間接費用標準分配率=(生產能量-實際工作時間)×固定間接費用標準分配率
固定制造費用效率差異=(實際工時-實際生產標準工時)×固定制造費用標準分配率。
固定制造費用標準分配率=固定制造費用總預算÷直接人工標準總時數。
公式86用作業成本法計算成本。
壹件產品的總成本=直接人工+直接材料+產品的作業成本。
等式87息稅前收益=銷售收入-總成本=銷售收入-變動成本-固定成本=邊際貢獻-固定成本=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本=銷售收入×(1-變動成本率)-固定成本=安全邊際×邊際貢獻率=安全邊際率×(銷售收入-變動成本率)。
公式88加權平均邊際貢獻率= ∑(各產品邊際貢獻率×各產品占總銷售額的比例)= ∑各產品邊際貢獻∑各產品銷售收入× 100%。
公式89保本金額=固定成本÷(單價-單位變動成本)=固定成本÷單位邊際貢獻
公式90盈虧平衡點活動率=盈虧平衡點銷售額÷實際或預計銷售額× 100% =盈虧平衡點銷售額÷實際或預計銷售額× 100%。
公式91安全邊際率+盈虧平衡點運營率= 1
公式92靈敏度系數=目標值變化百分比÷參數值變化百分比
公式93本期收到的銷售商品現金=本期收到的銷售商品現金+上期收到的賒銷商品現金=本期銷售收入+期初應收賬款-期末應收賬款。
公式94預計產量=預計銷售額+預計最終產成品庫存-預計初始產成品庫存
公式95預計采購數量=生產需求+期末庫存-期初庫存
公式96現金支出=直接材料支出+直接人工支出+制造支出+銷售及管理支出+所得稅支出+設備購置支出+股利支出等。
公式97期末現金余額=超額現金-還款費用-利息費用等。，或=現金不足+貸款現金流入-利息支出等。
公式98利潤中心考核指標:
部門邊際貢獻=部門銷售收入-部門變動成本總額
部門可控邊際貢獻=部門可控固定成本-部門稅前營業利潤=部門可控邊際貢獻-不可控固定成本
公式99投資中心評價指標:
部門投資回報率=部門稅前營業利潤÷部門平均經營性凈資產
部門剩余收益=部門稅前營業利潤-部門平均凈營業資產×要求的稅前投資收益率=部門平均凈營業資產×(部門投資收益率-要求的稅前投資收益率)
公式100經濟增加值=稅後凈營業利潤-平均資本占用×加權平均資本成本。