公司財務報表分析1分析報告
我選擇的上市公司是威海廣泰機場設備股份有限公司，首先簡單介紹壹下公司的基本情況:
威海廣泰機場設備有限公司威海廣泰？)由李先生於1991創立，位於美麗的海濱城市威海，是壹家從事機場地面設備研發和制造的專業公司。
目前，威海廣泰擁有1，61項技術專利，其中發明專利1項，美國專利1項。國家重點新產品16項，獲國家、省、部級科技進步獎32項。
在不斷提高標準化管理水平的過程中，威海廣泰先後通過了軍民品質量體系認證、保密認證、武器裝備科研生產許可審查和環境體系認證。是國家火炬計劃重點高新技術企業和國家創新型企業，擁有國家認定的企業技術中心，2009年獲批成立？國家機場地面設備工程技術研究中心？，標誌著公司已成為中國機場地面設備全行業的研發和產業化基地。
威海廣泰擁有26個系列120多個型號的產品，涵蓋機場維護、客艙服務、飛機貨運、跑道維護、加油、消防六大領域。能為壹架飛機提供全部地面設備，部分主導產品國內市場占有率達40% ~ 60%。它是世界上最完整的機場地面設備供應商。公司產品分布在中國除臺灣省以外的各大航空公司、機場、飛機制造公司和試飛院，裝備了大批海陸空部隊和第二炮兵，並出口到亞洲、非洲、歐洲、大洋洲等30多個國家和地區。
公司財務報表分析資產負債表
利潤表
從上面的兩個表中可以看出:
流動比率=流動資產/流動負債=1.392速動比率=速動資產/流動負債=0.891。
應收賬款周轉率=銷售收入/應收賬款平均余額=1.024資產負債率=負債額/總資產=54.581存貨周轉率=銷售成本/存貨平均余額=0.769總資產周轉率=銷售收入/總資產平均余額=0.246資產報酬率=凈利潤/總資產平均余額=44.022凈利率。主營業務收入=0.111銷售毛利率=銷售毛利/銷售總收入=0.110主營業務利潤率=主營業務利潤/銷售總收入=0.121銷售利潤率=利潤總額/主營業務收入=
從流動比率和速動比率來看，流動比率小於200%，速動比率小於1，說明公司償債能力較好，變現存貨的能力較好，未來創造利潤的能力較強。
從資本負債的角度來看，其比率54.55438+0是壹個很小的比率，說明該公司。
負債少，股東有壹定的資本基礎，這也說明良好的償債能力有利於公司的壓力等方面。不用還債，公司可以獲得更高的利潤，對公司未來的發展有很好的影響。
從存貨周轉率和總資產比率可知，公司銷售不暢，銷售能力較其他公司弱，對營業利潤影響不好，不能很好的創造利潤。
從營業利潤率、資產收益率、凈利潤率、主營業務利潤率、銷售毛利率可以知道，公司盈利能力太弱，投入資本的收益比較少，主營業務利潤率也較低，不利於低水平公司的可持續發展。與同行業相比，整體資產回報情況並不好。
結論
從以上數據和分析可以看出，公司償債能力良好，但由於水平低於同行業，且當期成本使得貸款利息增加，管理費用和財務費用增加，使得公司利潤減少。另外，現在市場競爭激烈，產品價格略有下降，而人工成本和原材料價格略有上升，使得利潤減少。而且我從公司的資料上了解到，公司的創新能力很強，保證了公司在競爭中處於優勢地位，公司的運營模式也不錯，可以很好的控制成本。近年來，機場地面設備進入蓬勃發展階段，消防車業務也發展迅速，軍工和海工業務使公司錦上添花，將為公司創造更高的利潤，使公司處於有利地位。我覺得下半年應該會實現比較好的利潤。
公司財務報表分析第二部分公司財務報表分析
財務報表又稱外部會計報表，是會計主體提供的反映其財務狀況和經營情況的會計報表，包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附註。分析公司的財務報表是銀行信貸管理的重要組成部分。本文從某公司的財務報表入手，將其整理並列在棋盤分析表上，進而分析評價該公司的財務狀況，為銀行貸款工作提供決策依據。
關鍵詞:財務報表信用管理
現金流量表分析
首先看公司的現金流量表。公司經營活動現金流量為正，近兩年投資活動現金流量為負，籌資活動現金流量為負。可見，企業經營狀況良好，壹方面還清了以前的債務，另壹方面還要繼續投資。因此，要特別關註經營狀況的變化，防止經營狀況惡化導致財務狀況惡化，從而影響公司的還款能力。
現金流量表分析
其次，從利潤分析來看，公司營業收入、營業利潤、利潤總額、凈利潤都在逐年增長，銷售利潤率在6%以上，高於行業平均水平，所以公司盈利能力還是不錯的。
資產負債表分析
再次，從公司資產負債表分析，公司資產負債率和產權比率遠低於行業平均水平，債權保護程度仍然較高，利息保護倍數正常，應收賬款呈下降趨勢，說明公司應收賬款管理總體良好。但如果是苛刻的信貸條件導致的，可能會影響公司的可持續發展。2011的庫存也較2010有較大幅度的下降，庫存商品明顯減少，說明公司產品適銷對路，公司應註意將庫存維持在正常水平，以滿足生產經營的需要。公司短期貸款增加很多，只有短期負債，沒有長期負債，使得公司短期償債壓力和財務風險較大。企業未分配利潤減少，應該是因為分紅比例高，應該引起重視。公司總資產仍然穩定，其中流動資產減少較多，無形資產增加較多。具體原因要具體分析。
財務比率表分析
最後，從公司的財務比率來看，公司的流動比率和速動比率低於行業平均水平，主要是因為公司的負債僅為短期負債。周轉率普遍高於行業平均水平，說明企業周轉天數過長，會影響企業的盈利能力和償債能力。企業利潤率高於行業平均水平，且穩中有升，說明企業盈利能力較強，是企業未來償還債務的有力支撐。
綜合分析
公司財務報表分析3摘要:本文對某航空公司2017年度的財務報表進行分析，並提出相應的建議，為提高我國航空公司的財務管理水平做出有益的探索。
關鍵詞:航空公司；財務報表
壹，航空財務報表分析
(A)資產和負債分析
資產負債表向人們揭示了企業所擁有或控制的可以用貨幣表示的經濟資源的總規模和具體分配格局。由於不同形式的資產對企業經營活動的影響是不同的，因此對企業資產結構的分析可以對企業的資產質量做出壹定的判斷。
資產的分析主要集中在流動資產和固定資產。流動資產壹般是指企業能夠或者將要轉換為貨幣，或者在壹年或者壹年以上的營業周期內出售或者消耗的資產。從某航空公司2013年度財務報表中發現，該公司流動資產為11721000萬元，較年初增長70.76%。與流動資產相比，固定資產是指那些在壹年或壹個以上的商業周期內在企業中變現的資產。固定資產890.89億元，比年初增長36.73%。從資產的角度來看，壹家航空公司擁有充足的流動資產，對企業的經營性現金流有穩定的作用。
負債方面，公司2013年末負債總額為842.34億元，其中流動負債3965438+6800萬元，較年初增長9.83%，非流動負債450.66億元，較年初增長37.64%。從資產負債率指標來看，資產負債率=總負債/總資產，反映通過借款獲得的資產比例。該指數越高，長期償債能力越弱。某航空公司2013年資產負債率約為83%，偏高。在流動比率方面，流動比率=流動資產/流動負債，反映公司的短期償債能力。2013年流動比例等於30%左右，偏低，對公司發展不利。壹般認為生產企業的正常周轉率是2，下限是1.25。低於這個值，公司的債務風險增加。
(二)營業利潤分析
獲取利潤是經營企業最直接的目的，利潤是企業生存和擴大生產的物質支柱。說到企業的財務狀況，人們首先想到的是企業的盈利能力。因此，企業的盈利能力分析是財務狀況分析中最基本也是最重要的部分。企業的業績最終是通過盈利能力來體現的。盈利能力指標主要包括營業利潤率、成本利潤率、凈資產收益率、總資產收益率和每股收益等。經濟增加值也是反映企業盈利能力的綜合指標。營業利潤率=營業利潤/營業總收入？100%，某航空公司2013年營業利潤率為18.6%，凈資產收益率為凈利潤與平均股東權益的百分比，即公司稅後利潤除以凈資產得到的百分比率。該指標反映股東權益的收益水平，用於衡量公司使用自有資本的效率。指數值越高，投資回報越高。2013年，某航空公司的凈資產收益率為32.1%，說明該公司的凈資產收益率良好。
(三)現金流量分析
凈現金流量是指現金流入和現金流出的差額。凈現金流可能是正的，也可能是負的。如果為正，則為凈流入；如果為負，則為凈流出。現金流量凈額反映了企業各種活動形成的現金流量的最終結果，即在壹定時期內是現金流入大於現金流出，還是現金流出大於現金流入。凈現金流量是現金流量表中要反映的壹個重要指標。
反映現金流的指標有兩個。壹個是現金流量與流動債務的比率，指年度經營活動產生的現金流量與流動債務相比的價值，表示現金流量對流動債務償還的滿足程度。其計算公式為:現金流量與流動負債的比率=經營活動產生的現金流量凈額/流動負債？100%，與反映企業短期償債能力的流動比率有關。該指標值越高，現金流入對當期債務清償的保障越強，表明企業的流動性越好；反之，則說明企業的流動性差。
二是債務擔保率。債務擔保率是將年度經營活動產生的現金流量凈額與債務總額進行比較，表示企業現金流量對其債務償還總額的滿足程度。其計算公式為:債務擔保率=經營活動產生的現金流量凈額/(流動負債+長期負債)？100%。某航空公司2013年度財務分析指標如下。現金流和流動負債方面，指數值為104/391=0.26，偏低。債務擔保率方面，某航空公司20104/842的指數值= 0.12，證明該公司債務擔保率較低。
二，財務分析建議
從利潤來源結構來看，壹家航空公司存在主營業務盈利能力不足、償債能力低下、負債增長過快、成本過高等壹系列問題，制約了企業的發展。針對這些問題，提出以下建議:第壹，提高其主營業務的銷售利潤率，可以通過提高主營業務的盈利能力來提高其現有業務的邊際利潤。二是優化債務結構。由於經營業績波動較大，壹家航空公司自有資金短缺。未來幾年，在公司資金需求和短期負債率較大的情況下，應積極拓展新的融資渠道，穩步應用金融衍生品，加大中長期貸款融資，優化債務結構。隨著公司車隊的擴大，我們應積極探索創新融資結構，改善資產負債結構。第三，減少資金占用，節約非現金流動資金，減少資金占用。營運資金包括存貨、應收賬款等。非現金營運資金占用資金成本，減少意味著投入資本的減少，從而提高現有資產的效率。
(作者單位:寧波大學科學技術學院法商學院)
參考資料:
[1]郭澤光，財務報告分析，北京:高等教育出版社，2013。
[2]洪國慈，財務報表分析，北京:機械工業出版社，2012。
[3]張新民，企業財務報表分析，北京:對外經濟貿易大學出版社，2011 .
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