邁瑞醫療
公司是壹家領先的醫療器械企業，在許多子行業擁有領先的市場份額，是中國最成功的國際制藥企業。
受疫情推動，公司品牌力大幅提升，我們認為公司境內外業務面臨良好的政策和市場機遇期。
國內業務方面，生命信息和支持產品線受益於國內醫藥“新基礎設施”，體外檢測產品線受益於進口替代和技術升級帶動新設備快速安裝。公司體外檢測產品最全，覆蓋了實驗室科大的大部分檢測需求，並能提供壹攬子解決方案。醫學影像高端彩色多普勒超聲仍有較大的進口替代空間。在國際業務方面，憑借強大的品牌力和完善的消費者服務技術支持體系，公司有望成為海外市場拓展的巨大受益者。我們認為公司作為行業龍頭標的是稀缺的。
無錫應用技術有限公司
公司是國內CXO龍頭和優質核心軌道的核心資產。全產業鏈布局的綜合服務平臺最為完善和成熟，有望持續受益於行業的高景氣度和全球市場份額的擴大。公司持續實現超越行業的增長，業績確定性高。此外，中長期來看，公司將積極加強新能力建設，打造多個世界級平臺，同時實施長尾戰略，加強業務轉型，有望保持領先地位，並極大受益於行業高景氣度。
天壇生物
公司是行業龍頭企業，無論是收漿量還是漿站數量都遙遙領先。這個行業比較特殊，競爭格局比較穩定，公司領先優勢有望延續。未來產能會逐步釋放。預計三大血液生產項目投產後，公司總產能將增加2000噸以上。公司大股東為國藥集團，股東資源也將助推其未來漿站擴張。公司近年新開漿站較多(近五年新開漿站比例超過16%)，大部分仍處於爬坡階段。同時，公司內各血液公司單采漿站分化較大，現有采漿站仍有較大提升空間。成都榮盛凝血因子產品即將獲批或獲準生產，該技術路線有望復制到其他下屬血液公司。因此，公司在中短期內提高每噸漿的收入和利潤是大概率事件。
誌飛生物學
公司是國內疫苗行業的龍頭企業，銷售能力尤為突出。公司通過代理默克人乳頭瘤病毒系列疫苗，業績增長確定性強。此外，公司有望進入自研品種的收獲期。今年公司防重品種微卡獲批。結合EC診斷試劑的使用，2022年獨立品種占比和增速有望大幅提升，對估值有正向拉動作用。
此外，剔除新冠肺炎疫苗業務，根據wind的壹致預期，公司目前股價不到2022年PE的40倍，具有壹定的性價比。目前公司在研管道26條，已形成結核病、狂犬病、呼吸道病毒、肺炎、腸道疾病、腦膜炎等多個產品矩陣。AC-Hib凍幹三聯疫苗準備投產，二倍體野疫苗、四價流感疫苗、15價肺炎球菌結合疫苗處於三期臨床。我們認為，公司的R&D管道將逐步實現，公司的競爭優勢將不斷顯現。
歐普照明康士
中國近視人口基數大，增長快，而角膜塑形鏡在中國的普及率低，市場空間廣闊。公司是國內領先的OK鏡，擁有產品和渠道雙重優勢，綜合性能行業領先，並提供個性化服務和周邊產品。渠道方面，公司通過投資入股、自建等方式不斷擴大銷售，不斷提升品牌影響力，不斷增強全產業鏈覆蓋。考慮到公司所處行業的高景氣度，公司有望保持領先優勢，快速增長。