中植股份65438+10月9日晚間披露重大資產重組預案。公司擬購買昌河飛機工業(集團)有限公司(以下簡稱“常飛集團”)100%股權和哈爾濱飛機工業集團有限公司(以下簡稱“哈飛集團”)100%股權。交易完成後，常飛集團和哈飛集團將成為中智的全資子公司。交易完成後，航空工業集團直升機業務a股將整體上市。
消息壹出，股吧頓時沸騰了，有股民說:“復牌開始了，板數開始了。”
業內人士表示，中直股份重組及兩大直升機優質資產註入，將積極推動國內直升機資產整合，打造具有核心競爭力和市場影響力的旗艦直升機上市公司，大幅提升公司資產質量和運營效率。
將優質資產註入總裝
中直股份是國內直升機制造業規模最大、產值最高、產品種類最全的龍頭企業。公司現有核心產品不僅涉及直升機零部件制造業務，還涵蓋民用直升機整機、航空轉包生產和定制服務，構建系統和集成級解決方案優勢，成為國內領先的直升機和通用飛機系統集成及整機產品供應商。
公開資料顯示，常飛集團是中國直升機科研生產基地，航空工業重點企業。公司主要產品有直8、直10、直11、AC313、AC311、AC310等系列直升機，具有較強的科研、生產和技術實力。
哈飛集團也是中國主要的直升機科研生產基地之壹。近年來，加快推進航空產品升級，形成了以“直9系列、直19”軍用直升機、“AC312系列、AC352”民用直升機、“運12E、運12F”固定翼飛機為代表的產品體系。值得壹提的是，公司復合材料設計和驗證等技術在國內處於領先地位，是國內最大的航空復合材料零部件生產基地。公司還承擔著運20和C919飛機大部件的研制生產任務。
重組預案顯示，常飛集團2020年實現營收654.38+00.702億元和654.38+03.765.438+08億元，2008年實現歸屬於母公司所有者的凈利潤分別為2.02億元和2.64億元。
2020年和2021年，哈飛集團分別實現營收81.58億元、1.0231億元，歸屬於母公司所有者的凈利潤分別為1.23億元和1.03億元。
據悉，AVIC是常飛集團和哈飛集團的控股股東，而航空工業集團是常飛集團和哈飛集團的實際控制人。
本次中植擬向AVIC發行股份購買常飛集團92.43%股權和哈飛集團80.79%股權，向航空工業集團發行股份購買常飛集團7.57%股權和哈飛集團19.438+0%股權。
中植股份表示，本次交易將向航空工業集團直升機領域註入優質資產，進壹步實現航空工業集團直升機業務的整合，提升上市公司的R&D和創新能力以及資源整合能力，通過專業化整合支撐直升機產業整體結構體系，做強做優，打造專業化的領航上市公司。
直升機產業市場廣闊。
近年來，國家出臺多項政策積極推動包括航空裝備制造在內的戰略性新興產業發展，鼓勵航空應急救援體系建設和通用航空產業發展，為直升機產業帶來了良好的發展機遇。
應急救援力量建設“十四五”規劃提出，推進航空應急救援力量常態化部署，完善重型直升機和中小型直升機布局。
《擴大內需戰略規劃綱要(2022-2035年)》明確提出，在應急救援方面，要加強應急救援力量建設，完善航空應急救援體系，推進新型智能裝備、航空滅火飛機、特種救援裝備和特種工程機械裝備研發；在積極發展服務消費中，要釋放通用航空的消費潛力。
值得壹提的是，直升機作為旋翼飛機，具有固定翼飛機特殊的飛行性能和不可替代的優勢，是軍民通用航空裝備的重要類型。在通用航空、應急救援、醫療救護、警務、國防等應用領域發揮著關鍵作用。相關業內人士表示，隨著相關應用領域的發展，直升機行業也將迎來良好的發展機遇期。
中泰證券認為，直升機產業鏈長期前景向好。中直股份作為國內直升機制造業規模最大、產值最高、產品系列最全的主力軍，預計將優先考慮先進直升機的批量生產，看好公司的長期發展。