壹.概述
報告期內，公司實現營業收入64，362.7萬元，較去年同期下降65，438+08.77%，其中境內營業收入65，438+079，532萬元，較去年同期下降36，543+0.38%，境外營業收入50，068.8萬元，較去年同期下降65.5%報告期內，公司營業利潤為虧損1437200元，歸屬於母公司的凈利潤為虧損1910300元。
2020年6-6月，公司營業收入、營業利潤、歸屬於母公司所有者的凈利潤均有所下降，主要是公司境內外業務受行業特點、氣候、傳統節日等因素影響，上半年收入相對較少，占全年收入比重較低，而費用全年平均發生，導致上半年凈利潤較低甚至虧損；此外，受“新冠肺炎”疫情影響，公司下遊軌道交通項目的復工被推遲至年後。第二季度，隨著疫情影響逐漸減小，公司及時調整各項業務安排，采取多種措施，確保生產經營安全有序發展，逐步恢復正常水平。上述因素導致公司今年上半年營業收入和利潤較去年同期有所下降。
在疫情防控常態化的情況下，2020年上半年公司發展總體平穩。現將公司2008年6月5日至2020年6月的主要事項回顧如下:
(壹)積極部署“新冠肺炎”防疫工作。
2020年上半年，公司積極部署“新冠肺炎”防疫工作，積極準備防疫物資。根據公司外籍員工多、涉外工程項目多的特點，制定了外籍員工分批復工、遠程辦公、現場待命的防疫管理工作。經濱海高新區防疫應急指揮部批準，公司於2020年2月19日分批復工，2020年5月7日全面復工。
公司全資子公司德國RPS在疫情初期，根據德國相關防疫要求並借鑒國內經驗，高度重視疫情，及時采取會議制度、網絡辦公室、工廠、工地等措施，分批進行人員分班，減少人員聚集，並配備口罩等相關防疫物資，確保疫情期間公司全體員工不受感染，業務正常開展。
疫情初期，公司加強了供應鏈管理和排查，特別是對進口零部件，加強備貨，確保不會影響公司履行合同。
(2)與去年同期相比，國內外訂單數量持續增長。
報告期內，受“新冠肺炎疫情”影響，新項目招標較往年有所減少。截至2020年6月底，公司境內外執行合同總額約34.67億元，同比增長5.06%，其中境內執行合同654.38+0.69億元，同比增長654.38+0.8%，境外執行合同654.38+0.798億元，同比增長8.25%。
(三)資質認證、技術創新和R&D平臺建設取得顯著成效。
報告期內，公司在資質認證、新產品研發、科研合作與技術交流、R&D平臺建設等方面取得了顯著成績。
在國鐵領域，公司產品為電氣化鐵路牽引變電所綜合自動化系統裝置(250km/h)、電氣化鐵路牽引變電所綜合自動化系統裝置(300km/h及以上)、電氣化鐵路牽引變電所綜合自動化系統裝置(200km/h及以下)。子公司北京南開產品的接觸網電隔離開關控制裝置(200km/h及以下)、接觸網電隔離開關控制裝置(250km/h及以上)、6C系統綜合數據處理中心獲得了首批相關產品的CRCC認證，標誌著公司和北京南開在鐵路系統率先獲得采購上述產品的供應商資格，此次獲得CRCC認證將抓住軌道交通行業的發展機遇，為公司業績增長增加市場。公司自主創新產品“軌道交通智能運維APP應用解決方案”成功入選2019年度工業互聯網APP優秀解決方案。該APP使鐵路沿線變電站實現無人值守，同時通過智能計算和大數據分析，可以提前預測故障，並向維護人員發出維護建議和指導。
在城市軌道交通領域，成功開發了無人駕駛智能綜合監控系統。該系統基於雲平臺架構，集成了出行調度、電力調度、網絡調度、智能應急響應、智能運維、智能服務等多種應用功能。公司不斷研發具有安全、智能、高效、綠色、人性化特點的智慧地鐵解決方案，對現有產品進行智能化升級。繼續豐富城市軌道交通領域產品線，加快產品化進程，抓住智慧地鐵發展機遇。
在報告期間，第壹批國產化剛性接觸網零件出口到德國，用於壹些RPS項目。哈大鐵路綜合自動化系統的改造。哈爾濱供電段王剛變電站、沈陽供電段虎石臺牽引變電站、長春供電段四平牽引變電站等17座變電站的綜合自動化系統均由該公司提供，不僅結束了國外調度系統和牽引綜合自動化系統在哈大鐵路的應用歷史，也使哈大鐵路調度系統和綜合自動化系統的國產化率達到100%。
在R&D平臺建設方面，依托國家企業技術中心創新平臺，建成了行業領先的動態仿真測試實驗平臺，包括電氣化鐵路牽引供電動態仿真系統和城市軌道交通DC牽引供電動態仿真系統。擁有自主知識產權的動態仿真真實平臺的建立，將有力支持公司在軌道交通牽引供電領域的技術創新和新產品開發，有助於公司進壹步提升自主創新能力，增強核心競爭力。依托“國家企業技術中心”創新平臺，公司將加強R&D重點項目實施和技術成果轉化，不斷提高自主創新能力和科技創新水平。
(D)項目實施進度略有影響，已逐步恢復正常。
受“新冠肺炎”疫情影響，年初部分項目實施進度有所延遲。為了保證後續工程能夠正常進行，公司在防疫的前提下，積極前往各地的鐵路、地鐵建設項目。為滿足各地疫情防控要求，項目實施人員提前兩周到達現場進行隔離，確保壹有復工需求就按時到崗。
報告期內，公司實施的國鐵幹線項目包括:上杭客運專線自動控制系統、赤卡客運專線自動控制系統、鄭萬鐵路綜合自動控制系統、銀西客運專線自動控制系統、葛庫綜合自動控制系統、京哈鐵路牽引遠動系統項目、翁馬鐵路牽引遠動系統項目、珠三角城際新建樓供電調度系統項目、成昆鐵路米盤段遠動擴建項目、石太鐵路牽引遠動系統項目、長贛客運專線遠動系統項目、廣清。實施的典型城軌項目有天津地鐵10線ISCS、北京地鐵16線(中段)ISCS及弱電安防系統、北京地鐵12線ISCS、昌平線南延工程ISCS、寧波地鐵3號線4號線LTE、長沙地鐵3號線、長沙地鐵5號線PSCADA、合肥地鐵5號線PSCADA、廈門地鐵。
截至報告期末，公司在國內外正在執行的主要合同如下:
二、公司面臨的風險及對策1。經營業績季節性波動的風險軌道交通基本建設項目受到壹定客觀條件的制約。上半年由於節假日、天氣寒冷等因素，竣工項目相對較少，計劃竣工時間多在下半年。壹般情況下，公司下半年營業收入明顯高於上半年，呈現壹定的季節性特征。由於收入主要在下半年實現，費用在年度內相對平衡，通常導致公司上半年經營業績占全年業績的比重較低，尤其是壹季度。投資者不應根據季度數據和半年度數據推測全年經營狀況。二、人力資源成本上升的風險隨著公司業務規模的不斷擴大和募集資金投資項目的逐步實施，公司仍需引進壹批在技術研發、產品生產、營銷、管理等方面具有行業經驗和創新能力的人才，人力資源成本將在現有基礎上進壹步增加。同時，隨著居民收入水平的逐步提高和軌道交通裝備制造業企業間競爭的加劇，行業內從業人員的整體待遇也趨於改善。因此，如果公司不能通過持續的業務發展和業務積累來消化不斷增加的人力資源成本，公司未來的經營業績將受到壹定的影響。對策:繼續堅持股權激勵計劃，將股東利益、公司利益和經營者個人利益結合起來，同時整合人力資源成本，相對降低管理費用。三、毛利率下降的風險公司致力於為客戶提供優質的產品和精細化的服務，2017、2018、2019和2020 1-。雖然公司不斷加大新技術、新產品的研發力度，通過技術創新和高附加值項目的實施保持了公司的盈利能力，但由於海外業務平均毛利率較低，市場競爭日益激烈，公司未來可能存在產品和服務價格下調或成本上升導致毛利率進壹步下降的風險。對策:以客戶需求為導向，推出更具差異化的新產品；加速新產品的推廣；以優質的服務和先進的技術，樹立行業的品牌形象，確保公司產品在行業內的領先地位。四。應收賬款壞賬風險:2017 12 31，2018 12 31，2019 12 31和2020。765，438+064，000元、625，946，000元和609，064，500元，分別占各期末總資產的23.63%、22.44%、24.09%和23.28%。公司的客戶主要包括中鐵電氣化局或地鐵公司的項目部和德國聯邦鐵路集團。雖然客戶實力雄厚，信譽良好，應收賬款回收情況正常，但隨著公司業務規模的擴大，應收賬款金額也可能逐漸增加。例如，如果宏觀經濟環境和客戶的經營情況發生變化或公司的催收措施無效，應收賬款將面臨壞賬風險。對策:重視項目前期應收賬款的評估，加大項目後期應收賬款的回收力度。此外，公司財務報表中的應收賬款壞賬準備已被給予謹慎的比例。
三。核心競爭力分析1。自主創新優勢和產業整合優勢公司自成立以來，堅持自主創新的發展戰略，專註於軌道交通領域相關自動化設備的研發、生產和銷售。目前已形成較為完整的產品體系，形成電氣化鐵路和城市軌道交通兩大產業支柱。公司積極與高校、科研院所合作，加速科技成果向生產力轉化。同時，結合凱發軌道交通產業化基地項目，建設國內壹流的實驗室、開發工具和設備硬件設施，為技術創新創造更好的環境和條件。同時，為進壹步加強市場競爭力，擴大產業布局，2016年，公司全資收購了具有百年歷史的德國軌道交通裝備企業BBR(通過新成立RPS)，實現了從牽引供電二級產品向壹級產品的拓展，為後續國際化業務發展奠定了基礎，掌握了國際領先的軌道交通供電系統設計、生產、施工、監理技術。2019年成功開通的北京大興新機場線采用了子公司RPS時速160 km/h剛性懸掛接觸網技術，不僅大大提高了新機場線的運營效率，也填補了國內市場在該領域的空白，為後續國內高速鐵路、城際軌道交通、市郊城軌線路采用時速160 km剛性懸掛接觸網技術奠定了基礎。同時，經過多年的業務合作和技術交流，公司與行業內多家企業建立了相對穩定、相互信任的合作夥伴關系。報告期內，郝彤集團通過協議轉讓和可轉債轉股相結合的方式成為公司第二大股東。作為國務院國資委直接監管的大型央企，郝彤集團擁有鐵路與城市軌道交通通信信號系統集成、R&D設計、設備制造、建設運營維護的完整產業鏈。是中國鐵路通信信號系統標準和規範的編制單位，擁有世界先進的高速鐵路列車運行控制系統技術和設備，與公司牽引供電保護及電站自動化系統、電力調度系統、DC開關設備系統、接觸網系統等核心產品具有較強的產品互補性和業務契合度。2.核心團隊優勢公司擁有優秀的管理團隊，領導能力突出，專業經驗豐富，凝聚力強。大多數管理人員在電氣自動化領域有近20年的經驗，是電氣自動化領域的專家。豐富的專業知識和長期在軌道交通領域的從業經驗，使他們對行業發展的判斷和產品技術發展方向的把握有著獨到的見解，使管理團隊對公司有了更準確的定位，制定出符合公司自身特點的高瞻遠矚的發展戰略。從公司成長之初到現在的快速發展階段，公司的管理團隊壹直保持著較高的人員穩定性，為公司未來的長期發展提供了有力的保障。同時，公司壹直把人才培養放在首位，總結了壹套適合公司業務的人才培養方法和流程，通過多種方式培養了壹大批熟悉軌道交通的技術人才，完成了100多項國家重點項目。此外，良好的業績和發展前景也吸引了業內優秀專家和技術帶頭人的加入，充實和完善了公司的R&D團隊。3.行業先行者和品牌優勢公司是國內較早進入軌道交通領域為其提供自動化系統等產品的企業之壹。鑒於鐵路和城市軌道交通與國民經濟息息相關，對安全性要求極高，鐵路主管部門和軌道交通運營方對供應商的選擇非常嚴格，行業對項目運營經驗的門檻很高。公司非常重視品牌建設。憑借近年來越來越多項目的成功經驗和良好的技術支持及售後服務，“凱威凱發”已成為業內知名品牌，榮獲天津市國際科技合作企業、天津市軌道交通供電系統安全與控制技術企業重點實驗室、天津高新區2019高質量發展優秀企業等稱號。子公司RPS擁有100多年的歷史，主要從事電氣化鐵路、高速鐵路、城市軌道交通的牽引供電系統設計、相關設備制造、系統集成和咨詢服務。RPS在牽引供電業務方面積累了豐富的項目經驗。目前，其技術水平和市場占有率處於德國軌道交通行業前列。4.行業標準制定者的優勢憑借多年的技術積累和業務創新，公司已成為國內同行業企業中技術標準的制定者之壹。公司參與制定了《軌道交通-地面設備-DC開關設備》、《電氣化鐵路牽引變電所綜合自動化系統裝置》、《電氣化鐵路動態無功補償裝置》等國家或行業標準。同時，德國RPS也有不少人入選國際電工委員會(IEC)、歐洲電工標準化委員會(CENELEC)、德國電工電子標準化委員會(DKE)。公司在制定行業技術標準方面的突出優勢將進壹步強化其核心競爭力。5.產品體系優勢公司在軌道交通自動化領域擁有完整的產品系列和產品體系。在軌道交通牽引供電自動化系統、壹次供電系統、調度自動化系統、綜合監控系統、視頻監控系統、機車車輛控制系統等領域擁有先進的技術、成熟的產品和成功的工程經驗。德國RPS繼承了原德國富寶在接觸網業務和供電系統業務方面的核心競爭優勢和品牌影響力，擁有全系列德國聯邦鐵路接觸網系統(含高速鐵路)以及交流和DC供電相關技術和產品，具備系統設計、初步設計、深化設計、安裝、監理和系統集成能力。公司完整產品體系的優勢主要體現在兩個方面:壹是可以更廣泛地參與目標市場，保持公司業務的穩定增長；第二，客戶傾向於選擇產品體系完整的供應商，以方便系統互聯和控制管理，降低運維成本。6.國際技術合作及拓展海外市場的優勢公司具有豐富的國際技術合作經驗。2009年，公司與德國富寶合資成立天津富寶，開始進軍國內城市軌道交通DC開關設備行業；2015，公司與捷克AlfaUniona.s成立天津友聯，產品已應用於國內多個城市的地鐵建設項目；2015公司成立凱發德國，2016完成對RPS和RPSSignal的收購。公司將充分利用海外公司平臺，利用RPS現有的國際市場優勢，整合各類技術力量和市場資源，搭建有效的技術和產品轉化平臺，結合國家“壹帶壹路”和“中國裝備制造業走出去”政策，加快新技術和新產品的引進，大力拓展國際業務。