量化對沖基金:
顧名思義，量化對沖產品最大的特點就是對沖，即對沖股指期貨，以去除系統性風險，規避市場波動。所以不管市場牛熊，都能賺取穩定的預期年化預期收益，這才是量化對沖產品的投資目的。
量化對沖基金的優勢:
1，復合多因子策略，阿爾法來源豐富，多因子相關性低，更具持續性和穩定性。
2.緊跟市場環境的變化選擇最優的因子和權重，以保證模型的生命力。
3.統壹的組合風險管理，低組合波動，獲取中等預期年化預期收益。
量化對沖基金的風險特征；
選股風險:由於選股不當，現貨組合很難跑贏對應的期貨基準；現貨匹配的風險:如果現貨的跟蹤誤差過大，套期保值後將難以有效降低投資組合的波動性；基差風險:期貨有時比現貨樂觀或悲觀，導致基差波動較大，影響套期保值效果；操作風險:同時操作期貨和現貨，期貨是保證金交易系統，有壹定的操作風險。
另壹方面，量化對沖可能會因市場環境的變化和同類策略的成熟，導致實際預期年化預期收益難以達到預期，從而導致策略失敗。持續盈利的前提是市場有壹定的波動性。當市場持續低或高時，將很難獲得歷史預期的年化預期收益。壹些投資經理也認為，由於國內投資對象和交易機制的限制以及市場容量有限，壹些投資策略很難奏效。
另外，政策風險是量化投資需要直接面對的問題。近壹個月來，監管層對期貨交易給予規範措施，對程序化交易進行檢查。部分量化團隊反映，由於空單數量有限，且部分量化對沖機構此前被監管部門警告，只能通過減倉來對沖風險。