2020年,新冠肺炎疫情席卷全球,持續時間和影響深度遠超預期。盡管如此,全球IPO活動仍表現出色。根據路孚特的數據,2020年,全球企業通過IPO融資近3000億美元,僅次於2007年。這壹增長主要是由於中國大陸和香港IPO活動的激增。
根據德勤的統計,2020年全球十大IPO項目中,有五個(包括前五名中的四個)將在香港和上海的交易所進行,代表著中國內地和香港的市場吸引力正在逐步增強,在國際資本市場的地位進壹步提升。
2020年,新《證券法》的實施和創業板註冊制改革將利好a股市場,科技版和創業板發行速度將穩步提升。Wind數據顯示,2020年新增a股共上市396只,融資總額4699.63億元,創近10年新高。IPO數量和融資數量分別增長95%和86%。在科創板的帶動下,2020年第三季度募集資金額達到2165億元,占全年總額的46%。
2021以來,a股IPO融資金額達到429.6億元,數量達到56家。據前瞻產業研究院初步估算,2021年,將有約44-520家公司登陸a股IPO市場,融資總額在4100-5200億元之間。
註冊制超越核準制,為科創企業提供強有力的直接融資支持。
5438年6月+2020年10月,國務院提出“全面實施、分步實施證券發行註冊制”,註冊制的實施有效推動了創業板的上市速度。Wind數據顯示,2020年,a股通過註冊制發行的IPO項目已超過核準制,數量和融資金額分別占年度總額的52.8%和61.4%。a股市場呈現積極擁抱註冊制的趨勢,註冊制下排隊的企業占全部a股上市公司的76%。
分板塊來看,註冊制為科創企業提供了強大的直接融資支持。Wind數據顯示,2020年科技創新板和創業板將分別為中小企業提供融資2226.22億元和892.95億元,分別占a股IPO總融資額的47.4%和19.0%。145家和107家公司上市,分別占a股IPO家數的36.6%和27.0%。
中小型IPO仍然占主導地位。
2020年,中小型IPO仍將占主導地位。wind數據顯示,超過30%的募集資金將來自6543.8+0億元以下的IPO,超過70%的企業募集資金不足6543.8+0億元,均略高於去年同期。
通過率大大提高了。
Wind數據顯示,2020年a股IPO審核公司總數達634家,其中605家通過,通過率達95.43%,均創近年新高;故障次數為9次,故障率為1.42%,均創近年新低。
2020年十大IPO中有七家來自科技創新板。
wind數據顯示,2020年,a股五大IPO總融資規模為116754萬人民幣,同比增長57%,整體規模增加426億人民幣。前兩名的融資額明顯高於其他新股的融資規模,即SMIC和京滬高鐵。在IPO融資額排名中,科技創新板板塊占據主要份額,前十大IPO中有7家來自科技創新板,共融資839億人民幣,占前十的59%。
行業信息
Wind數據顯示,2020年,按照證監會行業分類標準,a股IPO熱門行業前三名分別是:①計算機、通信和其他電子設備制造業,融資金額達到6543.8+0030.08億元,企業數量達到57家;
②醫藥制造業,融資額達到437.58億元,企業數量達到30家;
(3)軟件和信息技術服務業,融資額達到363.67億元,企業數量達到35家。與2019相比,銀行的業績相對較低。
各省市情況
Wind數據顯示,2020年,從融資金額來看,上海IPO融資金額最高,達到119710億元,北京緊隨其後,融資金額達到926.39億元。江蘇、廣東、浙江也是IPO大省,上述五省市常年占據IPO排名前五。
從企業數量來看,浙江省IPO數量達到62家,其次是江蘇省,達到61家。此外,安徽、江西、湖南的融資額較去年快速增長,躍居前十。
募投項目數量主要在2-5個範圍內。
Wind數據顯示,2020年共有395家企業募集資金,企業募集項目總數達到1,51.4,募集資金項目變動比例為9.71%,計劃投資募集資金占計劃總投資的87.86%。大多數企業的募投項目數量在2-5個區間,合計占比84.81%;金龍魚募投項目最多,達到19。
2021年a股IPO市場展望
2021年初,我國宏觀經濟平穩發展,a股IPO市場註冊制順利實施,退市機制不斷強化。在這些利好因素的推動下,預計2021年a股IPO市場將繼續保持良好的發展勢頭,穩步前行。
2021,a股IPO市場發展動力充足。包括德勤、普華永道、畢馬威、安永在內的眾多知名IPO相關機構都對2021年的a股IPO市場做出了樂觀的預估,他們都壹致認為2021年a股IPO市場註冊企業數量和融資金額將繼續上升。
據前瞻產業研究院初步估算,2021年,將有約44-520家公司登陸a股IPO市場,融資總額在4100-5200億元之間。
更多IPO研究分析請參考前瞻產業研究院2020年a股IPO市場全景回顧及2021展望專題報告。