期貨如何控制風險？

對於任何壹個從事期貨等高風險交易的投資者來說，首先要註意的是如何控制風險。總結我壹年來的交易經驗，給新股民提兩點建議。第壹個建議:學會控制虧損。我們的風險承受能力取決於投資之外的收益。如果壹個投資者除了投資，每個月還能賺5000元，那麽壹個月虧損2000元也不會困擾他。但是，如果他壹個月虧了5萬塊，他就會因為恐懼或者迫切需要重新做人而變得不理智。所以投資者要根據自己的收益來限制自己每月的損失。關於這個道理有壹個笑話:壹個醫生找到他的病人，對他說:“我有壹個壞消息和壹個更壞的消息要告訴妳。”病人說:“那壞消息是什麽？”醫生說:“妳的化驗報告出來了，妳還有24小時可活。”病人很驚訝:“還有比這更壞的消息嗎？”醫生說:“我從昨天就開始找妳了！”“對於投資者來說，壞消息是:有壹天，我突然發現自己的交易出了問題；更壞的消息是，此時，他已經輸光了所有的錢。所以從投資的角度來說，提前防範風險是很有必要的。第二個建議:交易前做好計劃。普通人剛接觸投資，很容易帶著感覺交易，帶著消息到處跑。香港人把這類投資者稱為“追風劍的瞎子”。不能說這樣的操作壹定賠錢，但是賺錢的概率真的不高。那麽，什麽是計劃？就是在交易前搞清楚買賣點。買賣點是所有投資理念的基礎。如果把投資看成壹棟樓，買賣點就是基礎，關於投資的各種技巧、心理、想法都是建立在買賣點上的。尋找買賣點的方法有很多。投資者應參考相關技術分析書籍。提前控制好風險，知道如何找到買賣點是開始，接下來再講交易。任何人從事任何生意都會面臨很多困惑，但投資只有壹個困惑——為什麽不賺錢？有人回答“因為沒有跟著主力走”，有人說“因為沒有可靠消息”，有人說“因為沒有發現預測的秘密”。但這些都是錯的。真正的答案是:因為我不知道怎麽投資。有壹個小測驗可以測試妳對投資的理解:壹個股評人經常在電視上推薦股票。經過壹段時間的觀察，妳發現他推薦的10只股票中有67只只能漲。現在妳想請他幫妳理財。妳打算給他多少錢做手術？答案有四個選項:a .所有基金；b .資金的50%；c .資金的20%；d .壹分錢都不給。很多人會認為投資就是找壹個上漲的品種買入等待。表面上看是正確的，但實際上投資是壹系列的事件，基本上可以分為三個部分:第壹，挑選壹個可以上漲的品種，這個過程叫做預測；第二，以什麽價格，什麽時間；三、買後跌了怎麽辦？賺了錢不賣怎麽辦？不賣又跌回來怎麽辦？如果賣了還壹直漲，還想追嗎？在這個過程中，預測的重要性占20%，買入占30%，賣出占50%，所以上述測試的正確答案是c .錯誤高估預測重要性的投資者，往往簡單地把虧損的原因理解為預測錯誤，所以往往會責怪分析師沒有看對方向。有壹次，壹個客戶問我:“妳不是說這個品種要漲嗎？“現在它已經倒下了！妳要說什麽？我回答:“我只能說恭喜妳，因為妳可以用更低的價格買到。“這才是重點。跌倒對每個人都沒有壞處。如果妳矮，對妳有好處。所以問題不在於漲跌，而在於空倉和建倉的時機。如果我們在預測錯誤的時候大部分時間都是做空，那麽在預測成功的時候我們就有足夠的倉位。那麽交易的過程將對我們有利。這是接下來要講的壹招——如何銷售。在投資中，買入只是壹小步。買入後，投資者馬上要面對的問題是“賣還是不賣？“這是最難的部分。這樣的決定在盤中很容易做出，但事後往往會後悔。所以投資前要考慮賣點。先說止損止盈。買入後，設定具體的止損價格。這樣做的目的是及時終止虧損的頭寸，避免損失的無限擴大。止損是壹個老把戲，壹般投資者在接觸期貨的壹周內就會完全明白，但壹旦實際應用，問題就出現了:當市場出現錯誤時，會頻繁止損，而盈利的倉位往往會被止損。很大程度上，這是因為沒有主動止盈。如果價格上漲，賣點就變成止盈，因為賣點就是壓力位，這裏出現賣出信號，意味著價格可能反轉，要先鎖定利潤。止損和止盈是交易的兩條腿。如果只是止損，市場的正常調整也會造成頻繁止損。如果只是獲利了結，壹旦犯錯，損失會很大。止損是為了保證交易安全，但是止損本身就是虧損，要用盈利來彌補，而止盈就是鎖定盈利來彌補虧損。這種復雜的關系可以用壹個簡單的比喻來說明:有兩個兄弟去冥界，哥哥負責吃飯打架，但每次吃完飯後，弟弟都需要買單。弟弟不幫哥哥買單，哥哥也不能幫弟弟打架。哥哥不幫弟弟打，就沒人幫他買單。這個哥哥叫止損，弟弟叫止盈。理想的情況是用止盈的利潤來彌補止損，這樣有兩個好處:1。交易是可持續的，妳可以長期玩這個遊戲；2.壹旦市場被誤判，對妳的影響就不大了。這裏還沒完，止損止盈就行了，投資成了體力活。如果妳想賺大錢，妳需要的是壹個職位——壹個能賺錢的職位。這需要添加目標位的概念。買入前需要壹個目標位，沒有止盈信號時持有；再次買入，仍無止盈信號，繼續持有；再次買入，直到價格到達目標位置，逐步清倉離場。這是壹個完整的交易過程。設置目標位置有兩個目的:1。止損止盈是為了做短線的優勢，目標位置可以保持短線優勢壹路到長線；2.把預測變成操作的依據，為交易提供明確的方向。如果沒有目標位，預測和交易是完全不相幹的兩件事。這就是我所謂的絕招。總結起來只有壹句話:壹個中心，兩個基本點。以目標位置為中心，以止損和盈利為兩個基本點。這就是訣竅。很多人認為做投資，要跟得上主力，要有內幕消息，要防不勝防。我覺得這些都是不可控因素，都屬於運氣。其實投資最忌諱的就是關註那些不確定的東西。我們只需要關註那些確定的東西——目標確定，虧損確定，盈利確定。我們需要學習的是如何管理它們。曾國藩說:“君子盡其才，不考慮天命，因為天命在人事。"