證券發行前，保薦機構應當按照中國證監會的規定對發行人進行指導，推薦發行人的證券發行上市，依據法律、行政法規和中國證監會的規定對發行人及其發起人、主要股東、實際控制人進行盡職調查和審慎核查，並根據發行人的委托，組織編制申請文件，出具推薦文件。證券發行後，保薦機構應當根據發行人的具體情況確定持續督導的內容和重點。持續督導期屆滿後，如有未完成的保薦工作，保薦機構應當繼續完成。保薦機構在盡職推薦期和持續督導期內未勤勉盡責的，持續督導期屆滿後，保薦機構仍應承擔相應責任。
保薦人應當在有效保薦期限內履行下列職責:
確認上市企業符合本所要求，就上市企業上市後是否繼續符合要求向企業董事會提出意見；
(二)上市企業申請股票首次上市時，應當協助上市企業辦理股票上市，確認所有上市交易申請文件符合本規則，並向本所提交上市保薦書；
(三)指導和督促上市企業董事、監事和高級管理人員了解和遵守相關法律法規和本所的有關規定，及時、準確地回復上市企業及其董事、監事和高級管理人員對本所規則的詢問。
(四)指導、督促上市公司按照法律、法規和本規則的規定履行信息披露義務，及時審閱、核對上市公司擬公告的信息披露文件並書面確認；
(五)及時回應交易所的提問；
(六)指導和監督上市公司履行股權上市交易義務；
(七)依照法律、法規和本規則，協助上市公司建立和完善上市公司治理結構。
(八)保證有足夠的、合適的專門從事保薦業務的人員；
(九)本所規定的其他職責。
整個復雜上市過程的協調者和領導者，為上市公司提供專業的財務建議，幫助其處理上市事務；同時作為擬上市公司與證券交易所、中國證監會、香港證監會及各類專業中介機構的主要溝通渠道，確保擬上市公司適合上市，其重要信息已在招股說明書中充分、準確地披露，且擬上市公司全體董事明白其作為上市公司董事的責任。其職能還包括設計股票促銷策略和組織承銷團。