(1)融資期限壹般較短；
(2)參與拆借的機構基本都在央行開立存款賬戶，交易資金主要是賬戶內的剩余資金；
(3)同業拆借資金主要用於短期和臨時需要；
(4)同業拆借基本上是信用拆借。同業拆借可以使商業銀行在不維持大量超額準備金的情況下，滿足存款支付的需求。1996 65438+10月3日，我國建立全國統壹的銀行間同業拆借市場，並開始試運行。
型短期拆借市場，又稱“拆入拆借”，主要是商業銀行與非銀行金融機構(如證券公司)之間進行短期資金拆借的壹種形式。
其特點是利率多變，借款期限不固定，隨時可以借出，隨時可以還。大多數外匯經紀人用這種方式從銀行借錢。具體來說，銀行與客戶之間訂立短期借貸協議，約定借貸範圍和擔保方式，抵押物多為股票、債券等有價證券。借款人必須在收到銀行還款通知的第二天償還貸款。如果貸款到期不能償還，銀行有權出售其抵押品。它為金融機構提供了實現流動性的機制。
提高金融資產的盈利能力。
及時反映資金供求變化。
成為中央銀行有效執行貨幣政策的市場機制。市場準入管理。
拆遷量和拆遷量的管理。
貸款期限管理。
抵押管理和貸款擔保。
貸款市場的利率管理。
借貸市場供求和利率的間接調節。銀行間同業拆借市場最早出現在美國，其形成的根本原因在於法定存款準備金制度的實施。根據美國1913年通過的《聯邦儲備法》的規定，加入美聯儲銀行的成員銀行必須按照存款額的壹定比例向美聯儲銀行繳納法定存款準備金。但由於清算活動和日常收支的變化，總會出現部分銀行存款準備金多余，部分銀行存款準備金不足的情況。擁有超額存款準備金的銀行需要用超額部分獲得利息收入，而存款準備金不足的銀行必須想辦法借入資金彌補準備金缺口，否則將受到央行緩繳或少繳準備金的處罰。這種情況下，存款準備金過剩和不足的銀行客觀上需要互相調劑。於是，1921在美國紐約州形成了壹個聯邦基金市場，內容是調整美聯儲銀行成員銀行的準備金頭寸。
20世紀30年代第壹次資本主義經濟危機後，西方國家普遍加強了中央銀行的作用，並相繼推出法定存款準備金制度作為控制商業銀行信貸規模的手段。與此相適應，銀行間同業拆借市場也迅速發展。經過長期的運行和發展，今天西方國家的銀行間同業拆借市場在交易內容的開放程度和融資規模方面，與形成時相比都發生了深刻的變化。借貸交易不僅發生在銀行之間，還延伸到銀行和其他金融機構。從拆借的目的來看，不僅僅局限於補充存款準備金、平抑票據交換頭寸，金融機構在經營過程中如果出現暫時、暫時的資金短缺，也可以拆借。更重要的是，同業拆借已經成為銀行實施資產負債管理的有效工具。由於同業拆借期限短、風險低，很多銀行將短期閑置資金投放到這個市場，以便及時調整資產負債結構，保持資產的流動性。特別是那些市場份額有限、承受經營風險能力脆弱的中小銀行，將同業拆借市場視為短期資金的常規使用場所，試圖通過這種方式提高資產質量、降低經營風險、增加利息收入。銀行間同業拆借市場是各類金融機構之間短期資金拆借活動形成的市場。銀行間同業拆借市場是貨幣市場的主要組成部分，受到金融機構和貨幣當局的高度重視。銀行間同業拆借市場的作用可以從以下兩個方面來理解:
(1)用發展的眼光看銀行間同業拆借市場的作用。(1)同業拆借市場原指銀行與其他金融機構在中央銀行存款賬戶中相互調劑的準備金余額。由於商業銀行的資金流出和流入每時每刻都在進行，影響流出和流入差額的不確定性差異很大，這就使得商業銀行不可能始終保持在央行的準備金存款賬戶中的余額與法定準備金余額完全相等。如果存款準備金余額不足，必須支付罰息，當有有利的投資機會，而銀行又無法籌集到所需資金時，銀行只能放棄投資機會，或者出售資產，收回貸款。超額準備金意味著銀行有閑置資金，導致利息收入損失；為了解決這個困難，頭寸過剩的銀行和頭寸不足的銀行必須進行準備金交易。因此，銀行間同業拆借市場的作用是滿足金融機構在日常業務活動中經常發生的頭寸調整的需要。(2)隨著市場的發展和市場容量的擴大，券商和政府也加入了同業拆借市場，交易對象不再局限於商業銀行的存款準備金，還包括商業銀行之間的存款以及券商和政府所擁有的活期存款。放貸的目的不僅是為了商業銀行滿足央行提出的準備金要求，也是為了市場參與者平抑票據匯兌差額，解決臨時性、季節性的資金需求。
(2)從直接作用和間接作用兩個角度理解同業拆借市場的作用。
銀行間同業拆借市場的直接功能是幫助金融機構實現三者統壹的業務目標。持有較高比例的現金、同業存款、央行超額準備金存款和短期優質證券資產，可以提高流動性水平，最大程度地滿足客戶的提款和支付要求，但也會失去資本增值的機會，導致利潤總額減少。為了保持足夠的流動性以滿足支付需求並獲得最大的利潤，除了加強資產負債管理，實現最優的資產期限和類別組合外，還需要有壹個短期融資的市場，包括同業拆借市場。壹旦出現意外的暫時性流動性需求，金融機構可以很容易地通過銀行間同業拆借市場從其他金融機構借入短期資金，獲得流動性，而無需出售那些高收益資產。這樣既避免了流動性不足可能帶來的危機，又不降低資產的預期收益率。
(2)銀行間同業拆借市場的間接作用是，銀行間同業拆借市場利率通常被視為基準利率，對整個經濟活動和宏觀調控具有特殊意義。銀行間同業拆借市場的參與者主要是金融機構，市場特征最活躍，交易量最大。這些特點決定了利率的非凡意義。同業拆借按日計息，每天甚至每壹刻的利率都不壹樣，敏感地反映了貨幣市場的資金供求。在整個利率體系中，基準利率是在多種利率並存的情況下起決定作用的利率。當它改變時，其他利率也相應改變。了解了這個關鍵利率水平的變化趨勢，也就了解了整個利率體系的變化趨勢。壹般利率通常參照基準利率確定。例如，LIBOR(倫敦銀行同業拆放利率)是指倫敦銀行間的短期資金拆借利率，已被用作國際金融市場上大多數浮動利率的基礎利率。最具代表性的利率LIBOR已經成為倫敦金融市場乃至國際金融市場的關鍵利率。很多浮動利率的融資工具，在發行的時候都是以這個利率作為基礎和參考。再比如，美國紐約州的聯邦基金市場是國際著名的銀行間同業拆借市場，主要側重於調節美聯儲銀行成員銀行的準備金頭寸，而美國聯邦基金市場的利率是美聯儲貨幣政策的中間目標。中國的銀行間拆借始於1984。1984之前，我國實行高度集中統壹的信貸資金管理體制。銀行間的資金余缺只能通過行政手段縱向調節，而不能橫向自由調節。1984 10鑒於中國人民銀行專門行使中央銀行職能、二級銀行體系已經形成的新的金融組織格局，我國還對信貸資金管理體制進行了重大改革，推出了統壹規劃、資金分割、實貸實存、相互融通的新的信貸資金管理體制，允許各專業銀行相互拆借資金。新的信貸資金管理制度實施後不久，專業銀行與同壹專業銀行的分行之間開始了同業拆借業務。但由於當時嚴格的緊縮銀根政策，同業拆借並沒有真正廣泛開展。1986 1國家體改委、中國人民銀行在廣州召開金融體制改革工作會議，會上正式提出開放和發展銀行間同業拆借市場。同年3月，國務院頒布了《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，對專業銀行之間的資金拆借也作出了具體規定。此後，銀行間同業拆借在全國範圍內迅速發展。1986年5月，武漢率先建立了只有城市信用社參與的小額資金借貸市場，武漢工商銀行、農業銀行、人民銀行的借貸市場相繼建立。很快，上海、沈陽、南昌、開封等大中城市形成了輻射本地區或本經濟區的同業拆借市場。截至6月底，1987，除西藏外，全國各省、市、自治區均建立了不同形式的拆借市場，初步形成了以大中城市為基礎的多層次、縱橫交錯的同業拆借網絡。
1988 9月，面對社會總供求嚴重失衡、儲蓄存款下降嚴重、物價上漲過快等嚴峻的宏觀經濟金融形勢，國家實施嚴格的“雙緊縮”政策，銀行間同業拆借市場融資規模大幅下降，部分地區拆借市場甚至出現倒閉。到1992，宏觀經濟金融形勢向好，全國掀起新壹輪投資熱潮。銀行間同業拆借市場的交易活動也開始活躍，交易金額不斷攀升。1993年7月，鑒於借貸市場非法借貸頻繁，嚴重擾亂金融秩序，國家開始清理借貸市場，要求各地迅速追回非法借貸資金，市場交易量再次萎縮。1995年，為鞏固整頓同業拆借市場的成果，人民銀行進壹步加強了對同業拆借市場的管理，要求跨地區、跨系統的同業拆借必須通過人民銀行融資中心辦理，非金融機構和個人不得進入同業拆借市場，進壹步規範和發展了同業拆借市場。1995 11中國人民銀行發出通知，要求商業銀行在1996年4月1日前取消其拆借市場。這壹舉措為建立全國統壹的銀行間同業拆借市場奠定了堅實的基礎。1996 65438+10月3日，經過中國人民銀行長時間的籌備，全國統壹的銀行間同業拆借市場正式成立。
但從實際操作來看，還是存在壹些問題。由於諸多因素的影響，金融領域存在較大的金融風險，國有企業不良資產比例較高，非銀行金融機構遺留問題較多；此外，貨幣市場不太發達，借貸風險容易轉移到融資中心，壹些正常的借貸資金到期難以收回，造成債權債務逾期。因此，1998年，人民銀行開始撤銷融資中心機構，清理貸款欠款。同年6月5438+10月，保險公司進入同業拆借市場；8月，1999，證券公司進場。2002年6月，中國外匯交易中心開始為金融機構辦理外幣拆借業務，統壹的境內外幣同業拆借市場正式啟動。