中國玻璃纖維(600176):行業進入景氣上行通道，盈利能力向上彈性空間巨大。
全球供求格局有所改善。預計2015年全球產能利用率將超過90%，行業復蘇趨勢確認。此外，由於新增產能不足，恢復周期相對較長。2014年初至今，部分產品價格上漲約10%，但價格仍低於歷史平均水平。長期來看，供需偏緊趨勢下，價格仍有上漲空間。我們預測公司2014至2016年攤薄後EPS分別為0.51元、0.78元和0.97元，對應8月1日收盤價的動態PE分別為17.4、11.3和9.6544。公司作為全球領先企業，技術、規模、成本優勢顯著，受益於供需改善，行業進入長期景氣上行通道。未來繼續提價的可能性較大，公司盈利能力向上彈性空間巨大。業績和估值存在“戴維斯雙擊”的可能，給予公司“推薦”投資評級。(平安證券)
藍泰實業(600328):業績大幅提升，未來空間無限。
增持評級首次被覆蓋。我們預計公司2014/2015/2016年的每股收益分別為0.19/0.27/0.45元。考慮到公司未來三年業績快速增長，以及公司作為鈉硫電池和核級鈉受益者的稀缺性，給予公司2.6倍的PB估值，高於行業平均水平，首次給予“增持”評級。
獨特理解:主營業務穩定，費用率降低，2014年公司業績將大幅提升。由於鹽化工行業和成品鹽市場長期低迷，公司自2011以來壹直被市場忽視。2014年初以來，公司主營業務鹽化工量價企穩，加強了對銷售費用和管理費用的控制。我們認為公司鹽化工穩步增長，成品鹽將受益於持續的鹽業改革，三費逐步得到控制。公司2014年度業績有望翻番。
政府對核電政策的支持力度壹直在加大，公司的核級鈉蓄勢待發。政府將於2014重啟核電建設，鈉冷快堆是第四代核電的發展方向。該公司是中國唯壹擁有核級鈉生產資質的企業。核級鈉的盈利能力很高，這種產品的技術壁壘和客戶粘性很高。如果開始放量，會給公司帶來巨大的業績增長。
鈉硫電池國產化有望取得突破，利好公司電極鈉需求。我們預計到2020年鈉硫電池產值將達到6543.8+0.5億元。公司作為鈉硫電池鈉金屬材料的大型供應商，將極大受益於智能電網和風力發電項目的建設。此外，公司位於內蒙古阿拉善旗，風電並網地理優勢明顯。(國泰君安)