壹、股票策略
股票策略以股票為主要投資標的，是國內陽光私募行業最主流的投資策略。約80%的私募基金采用該策略，該策略包含三個子策略:做多股票、做多股票和中性股票市場。目前國內私募基金應用最廣泛的投資策略是股票策略。
1，股票多頭
股票多頭是指基金經理基於對某種股票的看好，低價買入股票，在股票漲到壹定價位時賣出，獲取差價收益。這種策略的投資利潤主要通過持有股票來實現，所持股票組合的漲跌決定了基金的業績。
2.庫存有多長？
股票多空(或ESL)策略可以說是對沖基金的鼻祖，歷史悠久。自阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯(Alfred Winslow Jones)在1949建立第壹只對沖基金以來，股票多空策略已經發展了近70年，至今仍是對沖基金的主流策略。
簡單來說，股票多空策略就是在持有多頭的同時，利用空頭來對沖風險的投資策略，也就是說，其資產配置中既有多頭，也有空頭。空頭主要是借券賣空股票，或者賣空股指期貨或股票期權。簡單來說，股票多空策略就是在持有多頭的同時，利用空頭來對沖風險的投資策略，也就是說，其資產配置中既有多頭，也有空頭。空頭主要是借券賣空股票，或者賣空股指期貨或股票期權。
第二，事件驅動策略
事件驅動投資策略是通過分析重大事件發生前後對投資標的的不同影響來套利。基金經理壹般需要預估事件發生的概率及其對標的資產價格的影響，提前介入等待事件發生，然後擇機退出。這種策略在中國目前疲軟的a股市場有壹定的生存空間。事件驅動策略主要分為定向增發、並購重組、參與新股、熱點話題和特殊事件。
1，私募
私募股權基金將募集資金投資於私募股權。私募通常有很好的預期收益。壹方面，定增行為對上市公司股價是利好。另壹方面，定增因為拿到了“團購價”，所以有折價的優勢。
但私募基金通常需要較大的規模來有效分散風險，會面臨募集周期與固定項目周期不匹配的情況。此外，由於定增投資者會有12個月的鎖定期，因此定增策略的基金流動性比股票型的基金差。石開投資和證大投資參與了私募行業早期的定增策略，隨後“博弘書君”壹系列定增產品將定增策略發揚光大。目前，越來越多的機構加入了定增策略的產品線，如元策投資、鐘瑞印盒投資、新價值投資等。
2.兼並和收購
這種策略是押註重組股概念，在公司宣布並購重組後獲利。比如長城惠利M&A基金華清三號
3.阻止交易
大宗交易套利基金是通過大宗交易平臺大量買入上市非股東和非股東，然後在交易平臺上以集合競價方式快速賣出，利用兩個交易平臺之間的交易差價獲取套利空間的基金。大宗交易套利基金是通過大宗交易平臺大量買入上市非股東和非股東，然後在交易平臺上以集合競價方式快速賣出，利用兩個交易平臺之間的交易差價獲取套利空間的基金。
三、期貨策略管理(CTA)
管理期貨的策略可以分為三類:趨勢策略、套利策略和復合策略。
1，趨勢策略
這種策略涉及個股多空投資和股指期貨雙向操作，目的是在個股或整個市場出現明顯趨勢時，增加收益區間。個股的多空策略是持有低估的股票，賣出高估的股票，這樣在牛市和熊市都能有收益。
2.套利策略
期貨套利策略是資本套期保值的方法之壹，被廣泛應用於資本市場。買入低價值資產，賣出高價值資產獲得回報收益，符合資本逐利的本性。
深入了解價差，發現不合理的定價，是套利成功的關鍵。無論是從資金逐利的角度，還是從套期保值的角度，套利都是壹種有效的交易方式。有效的套利交易模式是可以復制的，有些套利模式可以統計量化。
對於規模較大的基金，采用期貨套利策略可以獲得相對穩定的收益。
第四，套利策略
1，ETF套利
由於ETF同時在壹級和二級市場交易，當ETF在二級市場的價格低於其份額凈值時，投資者可以在二級市場買入ETF，然後在壹級市場贖回ETF份額，在二級市場賣出ETF籃子中的股票。目前ETF的套利空間很小，使用ETF套利的基金很少。
因為套利機會通常稍縱即逝，所以發掘和捕捉它們非常重要。幾乎所有采取套利策略的基金都不得不使用量化模型和計算機程序在短時間內完成交易。套利策略盈利空間小，壹般需要杠桿或其他策略輔助才能有可觀收益。目前國內采取套利策略的私募隊伍正在崛起，但更多的套利只會加速市場價格的回調，而隨著市場越來越完善，套利的機會和空間也會逐漸縮小。
2.可轉換債券套利
可轉債套利策略是指基金管理人通過可轉債與相關標的股票之間定價的無效性進行無風險獲利的行為。可轉債的套利不壹定要在轉股期進行。只要有賣空機制和機會，收益也可以鎖定在非轉股期進行無風險套利，是指通過可轉債與相關標的股票之間定價的無效性進行無風險獲利的行為。可轉債的套利不壹定要在轉股期進行。只要有做空機制，有機會，收益也可以鎖定在不可轉換期進行無風險套利。
3.固定收益套利
固定收益套利策略通常被描述為“在滾筒前撿硬幣”。與全球定向投資以獲取豐厚利潤的宏觀策略不同，固定收益套利是利用同類投資工具之間的微小異常定價，其價格變化通常以基點表示(1基點等於0.01%)。為了識別微小的價格變化，我們必須使用復雜的數學模型來篩選定價失敗並尋找套利機會。因為標的價格變動不大，所以這種策略通常使用高杠桿來提高收益率，以滿足對沖基金的絕對收益要求。美國長期資本管理公司(LTCM)從65438到0998的崩盤，使得固定收益套利策略從默默無聞到廣為人知，固定收益套利的高杠桿吸引了前所未有的關註。
4.分級基金套利
分級基金套利操作主要發生在個別板塊或市場短期大幅上漲時，資金對相關分級基金B類份額的追逐。B類份額溢價率短期內持續快速上升，使得分級基金A類份額和B類份額相對於基礎份額的整體溢價率大大超過正常水平(壹般為2%)。在份額配對轉換機制的情況下，場外資金將通過購買基礎份額並拆分為A類份額和B類份額並在市場上出售來套利。
動詞 （verb的縮寫）宏觀戰略
宏觀策略對沖基金是指運用宏觀經濟學的基本原理來識別金融資產價格的失衡和錯配。在國際上，它投資於外匯、股票、債券、國債期貨、商品期貨、利率衍生品、期權，操作是多個空頭組合，利用壹定的杠桿來提升某壹時刻的收益。目前受制於國內外匯管制和利率市場不完善，宏觀對沖基金較少涉足外匯品種，但隨著國內金融市場的完善，宏觀對沖策略將迎來快速發展期。
不及物動詞債券基金
債券基金是指專門投資債券，對債券進行組合投資，尋求相對穩定收益的基金。根據中國證監會對基金類別的分類標準，債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金。債券基金也可以將少量資金投入股市。此外，投資可轉債和發行新股也是債券基金獲取收益的重要渠道。
七、基金投資組合
投資理財中的“資產配置”概念應用於單只基金，基金經理根據全球經濟金融形勢的變化，決定不同市場、不同投資工具的資產配置比例。
其投資在於很多不同類型的專業基金，如股票基金、債券基金、貨幣基金甚至絕對收益基金，都可以作為策略投資。投資“組合基金”可以充分發揮分散收益，分散投資風險，但擁有壹個完善的基金組合所需的資金遠遠少於自己建立壹個投資組合。
最後壹個業務企業需要強調的是，近年來，以私募基金為代表的投資理財產品發展迅速，其投資理念和成果壹直是專業基金研究人員和投資者關註的焦點。但由於非公開渠道發行、信息披露相對不透明等因素，使得投資者敬而遠之，行業本身的發展也受到制約。由於私募基金的信息透明度不高，其資本運作和收益狀況並不公開，投資者往往誤認為私募基金的運作風險大於收益。事實上，私募基金成立時會選擇穩定可靠、信譽良好的合作夥伴，這就迫使私募基金更加謹慎地運作。自律和內壓管理模式有利於規避風險，減少監管帶來的巨大成本。而且私募基金運作的高度靈活性和倉位的多元化，往往能抓住市場先機，贏得主動，使創造高收益成為可能。